October 2, 2018 / 1:10 PM / 2 months ago

Cepsa quiere volver a bolsa con un valor máximo de 8.000 millones de euros

En la imagen de archivo, un surtidor de Cepsa durante una feria en Madrid. REUTERS/Susana Vera

MADRID (Reuters) - La petrolera española Cepsa registró el martes el folleto para regresar a la bolsa española el próximo 18 de octubre con una valoración máxima cercana a 8.100 millones de euros, en un contexto favorable para el sector internacional gracias al alza de los precios del crudo.

Su accionista único, el fondo soberano de Abu Dabi, Mubadala Investment, se embolsará 2.019 millones de euros con la venta de un 25 por ciento del capital, cantidad que se incrementaría hasta los 2.322 millones si las entidades colocadoras ejercen el derecho de sobreasignación o “greenshoe sobre un 3,5 por ciento adicional. Además, Cepsa repartirá el 0,4 por ciento del capital entre empleados.

La valoración preliminar de la OPV está por debajo de los cerca de 10.000 millones de euros a los que apuntaban fuentes consultadas por Reuters, aunque teniendo en cuenta los 3.200 millones de euros que la compañía tiene en su balance, la operación situaría el valor de empresa de Cepsa en más de 11.000 millones.

Tras sondear el apetito inversor por las acciones del grupo petrolero, los bancos encargados de la operación han optado por una horquilla orientativa de precios de 13,1 a 15,1 euros por título, mientras que el precio definitivo se fijará el 16 de octubre.

De tener éxito, Cepsa regresaría al parqué tras una ausencia de siete años y protagonizando la mayor salida a bolsa del año en España y una de las más importantes de los últimos años para un sector internacional de petróleo que sufrió una fuerte devaluación con la crisis de precios de 2014.

En el folleto de la operación, la compañía presidida por Pedro Miró también detalla su futura política de dividendos, con intención de abonar 450 millones de euros con cargo a 2019 y 475 millones en 2020. En 2021, su objetivo es subirlo al menos un 5 por ciento y “posteriormente continuar con una política progresiva de dividendos”.

Con una plantilla de más de 10.000 personas, Cepsa explota yacimientos en Latinoamérica, España, norte de África, Oriente Próximo y Asia, con una producción bruta superior a los 175.000 barriles diarios, según la compañía. Además, es una de las principales refineras europeas, con una capacidad de procesamiento de 483.000 barriles diarios.

Información de Andrés González y Jose Elías Rodríguez; Editado por Carlos Ruano

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