April 4, 2011 / 9:02 AM / 9 years ago

Química Solvay lanza opa de 3.400 mlns eur por francesa Rhodia

Por Aaron Gray-Block

AMSTERDAM, 4 abr (Reuters) - El grupo químico belga Solvay (SOLB.BR) culminó un año de búsqueda de adquisiciones con una apuesta por los mercados emergentes al lanzar el lunes una oferta de 3.400 millones de euros por su rival francés Rhodia RHA.PA.

Solvay, que vendió su filial farmacéutica a la estadounidense Abbott Laboratories (ABT.N) en septiembre de 2009, dijo que pagaría 31,60 euros por acción de Rhodia en una operación aprobada unánimemente por el consejo de administración de la compañía gala.

La compra de Rhodia incrementará de forma significativa la exposición de Solvay a los mercados emergentes, incrementando el peso de las ventas de economías de rápido crecimiento al 40 por ciento del total.

Rodhia es particularmente fuerte en China y Brasil, y casi el 50 por ciento de sus ventas provino de regiones de alto crecimiento en 2010.

“Es positivo que la incertidumbre se haya despejado, el múltiplo pagado no es excesivo y procura a Solvay más presencia en mercados emergentes”, dijo Mark van der Geest, analista de ABN Amro.

Solvay es el primer fabricante mundial de carbonato sódico, una materia prima clave para el cristal, y también uno de los principales productores de PVC, material empleado en construcción.

Por su parte, Rhodia es líder mundial en surfactantes, que se emplean en detergentes y cosméticos, en química con fósforo (empleada en tratamiento de aguas, protección contra incendios y perforación petrólifera), entre otras.

La oferta de Solvay constituye una prima del 50 por ciento sobre el último precio de cierre de Rhodia y le da un valor de empresa de 6.600 millones de euros, pagando un múltiplo de 7,3 veces EBITDA.

Solvay dijo que la adquisición de Rhodia tendrá un impacto positivo sobre su beneficio desde el primer año y que la compra se financiará totalmente con caja.

Información adicional de Phil Blenkinsop en Brussels; editado por Sara Webb y David Holmes; traducido por Jose Elías Rodríguez

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