21 de septiembre de 2009 / 11:46 / hace 8 años

ESCENARIOS- Asignaturas pendientes de SOS para el nuevo curso

Por Rodrigo de Miguel

MADRID, 21 sep (Reuters) - Negociaciones con los bancos acreedores, nuevas inyecciones de capital y litigios con los antiguos gestores son algunas de las asignaturas pendientes que deberá aprobar en este nuevo curso SOS Corporación SOS.MC, un panorama alejado de los tiempos de expansión corporativa de los últimos años.

En 2008, un año en el que la segunda alimentaria española cotizada facturó 1.237 millones de euros, SOS culminó dos décadas de fuerte expansión internacional --incorporando negocios de alimentación que van desde el aceite de oliva a galletas, pasando por arroz, caramelos o salsas-- con la compra a Unilever (ULVR.L) de la marca de aceite y vinagre italiana Bertolli por 630 millones de euros.

Sin embargo, para financiar su última compra, el grupo firmó un crédito de 994 millones de euros y comenzó un programa de desinversiones para amortizar su deuda que desembocó en la venta de su negocio galletero Cuétara --por 215 millones de euros--, además de una nueva inyección de capital.

A continuación, resumimos los próximos desafíos a los que se enfrenta la nueva gestión del grupo tras el duro revés que supuso el conocimiento de la concesión de un crédito de 212 millones a los ex gestores y que causó la abrupta destitución de los hermanos Salazar como presidente y consejero delegado.

Estos hechos provocaron un reguero de interrogantes en el futuro de la primera embotelladora mundial de aceite de oliva, entre ellos la negociación de una deuda cercana a los 1.000 millones de euros o un litigio pendiente con la anterior gestión.

REESTRUCTURACIÓN DE LA DEUDA

La principal dificultad a la que se enfrentará SOS en las próximas semanas será alcanzar un acuerdo con los bancos acreedores por la reestructuración de una deuda de unos 1.000 millones de euros, una tarea para la que el grupo ha encargado asesoramiento de Credit Suisse y que espera concluir en otoño [ID:nLF475035]

Hasta el momento, SOS, que solicitó a los bancos un tiempo de espera para presentarles una propuesta, ha establecido un calendario para establecer un plan de negocio y la reestructuración de su deuda.

AMPLIACIÓN DE CAPITAL

El consejo de la compañía aprobó en mayo realizar una ampliación de 200 millones de euros --aprobada posteriormente en junta de accionistas-- para cubrir la provisión de 190 millones de euros provocada por el crédito a sus antiguos gestores. [ID:nLA497709]

SOS contrató a Credit Suisse para asesorarle sobre la ampliación, que cuatro meses después de su aprobación en consejo aún no se ha definido y alberga todavía varias incógnitas, como por ejemplo si estará dirigida sólo a actuales accionistas o si, en cambio, estará abierta a nuevos grupos interesados en SOS.

Lo que la alimentaria sí ha dicho es que espera una suscripción cercana al 40 por ciento de parte de algunos de sus actuales accionistas [ID:nLB183351].

Entre los accionistas existentes en SOS, destacan Caja Madrid --con un 10,5 por ciento y que ya suscribió el año pasado una ampliación en SOS por unos 150 millones de euros [ID:nL0509006]-- y otras cuatro cajas andaluzas que poseen en conjunto otro 24 por ciento del capital.

Sobre el posible interés de nuevos grupos inversores en el capital de la alimentaria, SOS dijo en junio que su consejo no había analizado hasta ese momento ninguna propuesta de potenciales inversores para participar en su capital. [ID:nLH824784]

QUERELLA CONTRA EX GESTORES

SOS y los ex gestores están inmersos en una batalla legal tras desvelarse la concesión del crédito a los Salazar, después de que la Audiencia Nacional admitiera a trámite en junio una querella que interpuso el grupo contra los anteriores administradores por presunta apropiación indebida. [ID:nLO398027]

El grupo contrató los servicios del bufete CMS Albiñana y Suárez de Lezo para iniciar estas acciones legales contra los ex gestores [ID:nL3379746], y el proceso, cuya duración parece indeterminable por el momento, se encuentra admitido a trámite y pendiente de la toma de declaración de los imputados, un paso que podría darse en las próximas semanas.

Información de Rodrigo de Miguel; Editado por Carlos Ruano rodrigo.demiguel@thomsonreuters.com; 91 585 21 39; Reuters Messaging: rodrigo.demiguel.reuters.com@reuters.net

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below