1 de abril de 2011 / 15:44 / hace 7 años

RESUMEN-CAM pide 2.800 mls al FROB, expuesta a nacionalización

Por Jesús Aguado

MADRID, 1 abr (Reuters) - La Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) (CAHM.MC) solicitó el viernes 2.800 millones de euros al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y se expone a ser parcial y temporalmente nacionalizada tras decir que se dispone a emprender el esfuerzo de recapitalización “inicialmente en solitario”.

No obstante, la caja alicantina, con unos activos en torno a 70.000 millones, no descartó la posible incorporación de nuevos socios en el futuro para ganar tamaño y solidez.

“Desde el momento de concesión de la cobertura y hasta su materialización en forma de desembolso, hay plazo para que pudieran sumarse al proyecto otros posibles partícipes que aporten las adecuadas sinergias y compartan con CAM la filosofía de transparencia que exigen los mercados”, dijo la caja alicantina en un comunicado.

La CAM añadió además que ha acordado transformarse en un banco al objeto de poder dar entrada al FROB.

El fracaso del proceso de fusión de Banco Base ha despertado el interés de varios bancos en la compra de cajas que, no obstante, están pidiendo contar con un algún tipo de garantía para protegerse frente a un posible deterioro de activos, explicó el viernes una fuente financiera.

Todas las cajas españolas se encuentran sumidas en procesos de recapitalización para cumplir con los nuevos requisitos de solvencia establecidos por el Gobierno con el objetivo de recuperar la confianza de los inversores internacionales.

La solicitud de ayudas al FROB de la CAM coincide prácticamente con los 2.784 millones de euros pedidos el lunes pasado por el consejo de Banco Base y pone de manifiesto que el déficit de capital para que este grupo de cajas cumpliera con los ratios de solvencia correspondía a la CAM.

Fuentes financieras apuntaron el miércoles que las asambleas de Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria rechazaron la integración de sus activos en Banco Base debido precisamente a que la elevada necesidad de fondos públicos que suponía el proyecto con CAM habría forzado una nacionalización en un porcentaje tan elevado que hacía perder la capacidad de gestión y maniobra de las otras entidades integrantes del proyecto [ID:nLDE72T2AD].

Entretanto, la agencia Standard & Poor’s dijo a su vez el viernes que no creía que, en la hipótesis de que la CAM tuviera unas necesidades de capital de 3.000 millones, esta cifra provocara un incremento del déficit de capital para el conjunto de la banca española [ID:nLDE7301YT].

La CAM dijo además el viernes que la nueva petición de ayuda en solitario le servirá para alcanzar más del 10 por ciento de capital principal y le posibilitará superar las pruebas de estrés a las que habrán de someterse las entidades financieras españolas en el contexto europeo.

FROB TIENE QUE ESTAR EN CAM ANTES DE EVENTUAL SUBASTA

La prensa especulaba el viernes con que el Banco de España podría celebrar en los próximos días una subasta para encontrar un comprador para la caja levantina.

Una fuente cercana a la CAM dijo el viernes que “de momento la CAM no se encuentra en situación de ser subastada porque ni ha sido intervenida ni ha entrado el FROB en su capital”.

En las dos intervenciones de cajas acaecidas en el sistema financiero español desde el estallido de la crisis financiera internacional -- tanto en el caso de la CCM el 29 de marzo de 2009 como en la de CajaSur el 22 de mayo de 2010 --, el Banco de España adjudicó estas entidades respectivamente a Cajastur y a BBK tras haber realizado una subasta.

Un portavoz del Banco de España no quiso hacer comentarios sobre la posibilidad de una subasta pero varios medios informaron de que el banco emisor había enviado los papeles para una venta de CAM a varios bancos españoles.

“No se puede subastar nada si no se ha formalizado ni comprometido ya la ayuda del FROB (...) otra cosa diferente es que el Banco de España esté intentando intermediar para que se encuentre una solución privada con el menor coste público posible”, dijo una fuente cercana a las negociaciones.

En todo caso, tal como recordó el Banco de España cualquier entidad en proceso de recapitalización tiene de plazo hasta el 28 de abril para tener aprobado este plan.

Según la prensa, el Banco de España contactó con Santander (SAN.MC), BBVA (BBVA.MC), La Caixa, Popular POP.MC Sabadell (SABE.MC) para encontrar una solución urgente para CAM.

Los bancos no quisieron hacer comentarios al respecto.

No obstante, una fuente de un banco español contactado en este proceso, que no quiso ser identificada, reconoció el interés de la entidad en esta caja “siempre y cuando nos den una garantía contra futuras pérdidas de su cartera crediticia”.

Esta misma fuente añadió que todo apunta a que el proceso pasaría por encontrar una solución que combine capital público para reforzar la solvencia de CAM y la búsqueda de un socio privado al que ceder la gestión de la actividad bancaria y añadió que la entidad más activamente contactada en estos días había sido Santander.

ESQUEMA DE PROTECCIÓN DE ACTIVOS

En el mercado se considera que la posible participación de un banco español interesado ahora en la CAM estaría muy condicionada a que la compra estuviera respaldada por un esquema de protección de activos (EPA).

Aunque la CAM no ha hecho públicos sus datos de morosidad correspondientes al ejercicio de 2010, la agencia de calificación Fitch estimó el viernes la mora de la alicantina en el 8,7 por ciento el mismo día rebajó su rating [ID:nLDE7301UY].

Además, la agencia destacó que a junio de 2010 la caja alicantina tenía un core capital 5,8 por ciento cuando el Gobierno está exigiendo actualmente niveles de solvencia muy superiores.

A pesar de que Santander (SAN.MC) era el único banco español que en el pasado había dicho que estaría dispuesto a realizar compras de negocios de cajas sin contar con un respaldo frente a activos dañados, una fuente financiera aseguró que hasta el banco cántabro habría pedido en estos últimos días una especie de protección contra posibles activos dañados en el futuro.

“Es muy difícil incluso para un Santander justificar una compra de una entidad como la CAM cuando en estos momentos no hay una clara visibilidad de rentabilidad y habría que acometer una gran reestructuración para llevar a cabo esta transacción”, dijo Nuria Álvarez, analista de Renta 4.

(Información de Jesús Aguado; Editado por José Elías Rodríguez)

Reuters Messaging: sonya.dowsett.reuters.com@reuters.net; 34 91 585 8328

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