15 de diciembre de 2010 / 12:57 / hace 7 años

ACTUALIZA2- ACS mejora su oferta por Hochtief un 12,5 pct

* Ofrece 9 acciones propias por cada 5 del grupo alemán,

resto de términos, inalterados

* ACS dice, a precios de ayer, nueva oferta valora

Hotchtief en 64,49 euros por acción

* ACS baja un 1,76 pct, Hochtief repunta un 1,79 a 65,53

euros por título

* Portavoz ACS dice importe ampliación de capital

aprobada en junta basta para cubrir nueva oferta

* ACS y Fondo Qatar se reunirán esta noche, según

fuentes, portavoz Hochtief dice ya se produjo reunión

entre Hochtief y Qatar

(añade detalles)

MADRID/FRANCFORT, 15 dic (Reuters) - El grupo constructor ACS (ACS.MC) dijo el miércoles que ha elevado su oferta por Hochtief (HOTG.DE) en un 12,5 por ciento, en un movimiento que analistas consideran que da más opciones a ACS de lograr su objetivo de alcanzar con la opa al menos el 30 por ciento de la constructora alemana.

El movimiento se produce pocas horas después de que los órganos de gobierno de Hochtief (HOTG.DE) instasen a sus accionistas a no acudir a la opa de la española debido a a baja valoración del canje propuesto. Hochtief dijo posteriormente que estaba estudiando la nueva oferta.

En un comunicado a la CNMV, ACS, asesorada por Lazard en la operación, dijo que pagará nueve acciones propias por cada 5 de Hochtief, frente a las ocho acciones que ofrecía anteriormente.

"Había que ver qué era más barato, mejorar la oferta ahora o arriesgarse a que no tuviera éxito y lanzar después una nueva oferta. Viendo la evolución de la acción de Hochtief y la de ACS, parece que podría ser más cara la nueva oferta, por eso se ha decidido elevar la oferta", dijo una fuente conocedora de la operación.

"Como se ha visto este fin de semana, se está intentando acercar posturas con Hochtief y esto es también una muestra de buena voluntad", añadió.

Este fin de semana, tanto Hochtief como ACS relajaron un poco las tensas relaciones entre ambos, después de que el CEO de Hochtief declarase en una entrevista que está dispuesto a hablar con ACS como accionista. [ID:nMAE6BA0G5]

A las 1518 hora local, los títulos de Hochtief subían un 0,98 por ciento a 64,95 euros por acción. ACS dijo que su oferta, a precios de cierre del martes, implica un precio por acción de Hochtief de 64,49 euros por título.

"La nueva oferta valora las acciones de Hochtief en un nivel cercano al que cotizan ahora. Esto muestra que ACS es serio sobre su oferta pero no quiere poner efectivo sobre la mesa", dijo un analista en Francfort que pidió el anonimato, añadiendo que no espera que ACS mejore de nuevo su oferta.

Los títulos de ACS caían un 1,55 por ciento hasta los 35,275 euros por acción.

"Esto es una clara y sorprendente muestra de que ACS está dispuesto a dar más. Dudo de que realmente esto fuera necesario, y creo que ACS habría tenido éxito de cualquier modo, pero ciertamente incrementa las posibilidades de que Hochtief tenga que ceder", dijo un trader en Francfort.

El resto de los términos de la oferta permanecen inalterados respecto a la anterior.

"Yo creo que algún gestor de fondos le decía (a ACS) que acudiría e iría a la opa pero que no podía justificar a sus propios accionistas acudir a ese precio. La oferta no es para tirar cohetes, pero es más atractiva, y les va a hacer algo más fácil acceder al 30 por ciento", dijo un analista en Madrid que pidió el anonimato.

ACS se ha encontrado con la oposición de Hochtief a su oferta, que incluso llegó a ampliar capital para dar entrada al fondo de Qatar en un movimiento calificado como defensivo por los analistas. [ID:nLDE6B51IW]

Esta mañana los consejos de Hochtief calificaron la oferta, antes de ser mejorada, de insuficiente. [ID:nLDE6BE0JF]

Para atender al canje de la oferta, ACS cuenta primero con sus títulos en autocartera, con los que puede asumir aceptaciones equivalentes al 13,63 por ciento del capital de Hochtief y además tiene aprobada una eventual ampliación de capital para cubrir el resto, si la aceptación es alta.

El regulador alemán BaFin dijo que la oferta, que expira el 29 de diciembre aunque puede ser ampliada, no necesita de una nueva aprobación y no modifica el calendario.

Con la oferta, ACS busca alcanzar en un primer momento el 30 por ciento del capital de la alemana para poder posteriormente alcanzar paulatinamente el 50 por ciento mediante compras a mercado y consolidar así en sus cuentas el saneado balance de Hochtief.

Según el BaFin, si ACS no logra alcanzar el 30 por ciento, cualquier oferta nueva debería basarse en el precio medio ponderado por volumen de los últimos tres meses, haciendo más costoso tomar el control de Hochtief.

CEO DE ACS Y QATAR SE REUNIRÁN ESTA NOCHE

En un nuevo movimiento en los múltiples frentes abiertos provocados por la oferta de ACS, representantes de la compañía española tienen previsto reunirse en breve con el consejero delegado del fondo qatarí, dijeron en Alemania fuentes conocedoras de la situación. [ID:nWEA7751]

Precisamente la entrada de Qatar con un 9,1 por ciento del capital provocó el rechazo de algunos accionistas de la sociedad alemana y uno de ellos, que también es accionista de ACS, Southeastern Asset Management, llegó incluso a pedir la dimisión de los directivos que apoyaron la operación. [ID:nLDE6B819M]

Información de Andrés González, Josie Cox, Mathias Inverardi Editado por Robert Hetz

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below