25 de noviembre de 2010 / 15:56 / en 7 años

ACTUALIZA4- Ebro compra el arroz de SOS y entrará en su capital

* Ebro compra por 195 mln eur negocio de arroz de SOS

* Ebro cubrirá un cuarto de objetivo de ampliación dineraria

de capital de SOS con 50 mln eur

* Operaciones necesitan visto bueno de acreedores SOS

* SOS reducirá deuda, se concentrará en negocio de aceite

* Ministra Medio Rural valora positivamente acuerdo

(Añade citas ministra MARM)

Por Rodrigo de Miguel

MADRID, 25 nov (Reuters) - Ebro Foods (EBRO.MC) dio el jueves un espaldarazo a los planes de futuro de SOS SOS.MC al anunciar que suscribirá un cuarto de su vital ampliación de capital de 200 millones de euros y que comprará su negocio arrocero por 195 millones de euros.

“Dicha participación supondrá para Ebro aproximadamente el 10 por ciento en el capital social (de SOS) resultante tras el proceso”, dijo Ebro en una nota, añadiendo que contará en el futuro con dos representantes en el consejo de administración de SOS.

Una portavoz de Ebro dijo que ambas operaciones se financiarán con la propia caja de la sociedad.

Las acciones de SOS cerraron planas a 0,86 euros, aunque los derechos de suscripción de su ampliación SOS_r.MC ganaron un 20,69 por cientom mientras que los títulos de Ebro avanzaron un 4,28 por ciento a 16,080 euros. El Ibex-35 cayó un 0,21 por ciento. Las acciones de ambas compañías habían sido suspendidas de cotización a primera hora de la tarde. En el momento de la suspensión, las acciones de SOS bajaban un 2,3 por ciento, mientras las de Ebro cedían un 0,91 por ciento.

La ampliación de capital dineraria de SOS forma parte de una operación mayor para recapitalizar la compañía mediante la conversión de deuda y participaciones preferentes en capital y trata de cumplir con las condiciones de sus bancos acreedores para refinanciar su abultada deuda.

La toma de la participación de Ebro en SOS está sujeta al visto bueno de estos acreedores y a que se alcance un importe de 200 millones en la ampliación dineraria.

Para la ministra española de Medio Ambiente, Medio Rural y Marino (MARM), Rosa Aguilar, el acuerdo mejora “significativamente” la situación financiera de SOS y “garantiza la continuación de una gestión profesional y seria”, según declaraciones en un comunicado.

Los analistas también valoraron positivamente la operación para ambas compañías.

“Ebro está apoyando la ampliación de capital (de SOS), ya que tiene intereses en el arroz, y SOS quiere que la ampliación tenga éxito”, dijo el analista de BPI Joaquín García-Romanillos.

Otro analista del sector dijo que para SOS se trata de un acuerdo muy positivo, debido a que con los 50 millones de euros se asegura cubrir una parte importante de su ampliación de capital.

Un tercer analista coincidió con el anterior en la incertidumbre que hay ahora sobre la permanencia de Ebro en el capital de SOS, algo que en principio beneficiaría al ángulo especulativo de SOS.

OBJETIVO REDUCIR DEUDA

SOS dijo que los ingresos por la división de arroz, que se puso a la venta en febrero, reducirán su endeudamiento.

“Con dicho importe, la compañía se propone reducir su nivel de endeudamiento de forma adicional a lo previsto tras el proceso de ampliación de capital iniciado el pasado martes día 23 de noviembre por un total de 596 millones de euros”, dijo SOS.

Al cierre de junio, el grupo tenía una deuda financiera neta de 1.472 millones de euros.

Los analistas consultados dijeron que el precio de la compra estaba en línea con lo esperado, entre 130 y 215 millones de euros, a falta de las posibles sinergias que podría generar.[ID:nLDE61B17U]

“En principio el precio (de la venta del negocio arrocero) lo vemos bien” dijo otro analista del sector.

El analista del sector dijo que aunque en principio el precio sería un poco caro, estaría más en línea tras ejecutarse las sinergias, que podrían proceder del ahorro de costes en los mercados de España y Estados Unidos, así como de una mejor posición en cuestión de precios de cara al abastecimiento de materia prima.

Tras la venta, SOS estará prácticamente concentrado en su principal actividad de aceite, que hasta ahora suponía ya un 75 por ciento de las ventas.

La operación de venta del negocio arrocero, que facturó 250 millones de euros en 2009, también está sujeta a la aprobación de los acreedores de SOS y a las autoridades de Competencia, y necesitará la aprobación de los accionistas de SOS, algo que el grupo espera para los primeros meses de 2011.

A Ebro, que recientemente anunció que tenía disponibles 775 millones de euros para realizar más compras, le abrirá las puertas al mercado holandés, a la vez que reforzará los de Europa y Oriente Próximo.

Información de Rodrigo de Miguel; editado por Jose Elías Rodríguez

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