10 de junio de 2011 / 18:04 / en 7 años

Telefónica para la OPV de Atento por la adversidad del mercados

MADRID (Reuters) - Telefónica dijo el viernes que ha decidido suspender la salida a bolsa de su filial de servicios de atención a clientes Atento por la situación desfavorable de los mercados.

En relación con la oferta de venta de acciones de Atento, Telefónica, de común acuerdo con las entidades coordinadoras globales, ha decidido, “a la vista de la desfavorable situación de los mercados, suspender la oferta”, dijo en un escueto comunicado ante la CNMV.

Telefónica sólo recibió órdenes que cubrían un 97 por ciento de la oferta de Atento incluyendo las peticiones de los bancos colocadores, según una fuente cercana a la operación. Entre los principales bancos colocadores de la filial de Telefónica figuraban Goldman, Citigroup, BBVA, BNP Paribas, Santander, JP Morgan, Fidentiis, La Caixa y Mediobanca, según el folleto registrado ante la CNMV.

La suspensión de la OPV se produce después de que Telefónica rebajase el jueves por la noche el rango para el precio de la salida a bolsa de Atento y pospusiera en un principio en un día el estreno bursátil de las acciones de su filial en un intento por atraer la demanda de la OPV.

La operadora rebajó el jueves el rango inferior a 17,25 euros, desde el rango inicial de 19,25-25 euros.

Los analistas de RBS dijeron en una nota a sus clientes que el descuento más elevado ofrecido por Telefónica era un intento de superar el recelo de los inversores internacionales a la hora de invertir en activos españoles.

En mayo, el consejo de administración de Telefónica autorizó la desinversión mediante un salida a bolsa de Atento, siguiendo el ejemplo del negocio de páginas amarillas TPI y de la productora audiovisual Endemol. En ambos casos, la retirada de Telefónica fue gradual, colocando primero una participación en bolsa antes de vender el resto de sus filiales a otro grupo.

Con anterioridad, Telefónica ya había intentado vender Atento en 2007 sin llegar producirse esta operación debido, también en ese momento, a la difícil situación de los mercados.

MALA SEÑAL

Tras comunicar Telefónica su decisión, algunos operadores incluso acentuaron la visión pesimista de cara a las previstas próximas salidas a bolsa de las cajas, que como Bankia y Banca Cívica, están trabajando en sus procesos de colocación antes del verano.

“Si no confían en invertir en Atento, la gente va a cuestionar la salida a bolsa de las cajas”, agregó.

Esta mañana un operador de un bróker extranjero ya había dicho que la rebaja de precio suponía un mal augurio para las próximas colocaciones de capital de las cajas de ahorro españolas.

“Si Telefónica ya tiene problemas en vender una filial sana, las cajas de ahorros tendrán que ofrecer descuentos muy importantes si quieren atraer capital privado”, dijo.

Otros analistas, en cambio, dijeron que Atento era una excepción y que no era equiparable con las previstas colocaciones de las cajas.

“No creo que se pueda extrapolar la experiencia con Atento al resto de las salidas a bolsa planeadas. Atento es un negocio muy maduro y sólo tiene un cliente, Telefónica, y eso incrementa su perfil de riesgo para los inversores”, dijo un analista de una casa de valores española.

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