15 de abril de 2011 / 11:12 / en 7 años

DATOS-Planes de recapitalización de cajas tras aprobarlos el BdE

MADRID (Reuters) - El Banco de España (BdE) aprobó el jueves los 13 proyectos de recapitalización de las entidades financieras españolas para cumplir con los nuevos requisitos de solvencia y señaló que 9 de ellos - cajas de ahorros - contemplan entre sus alternativas una recapitalización pública parcial o total.

Las estrategias generales aprobadas este jueves deben materializarse ahora en planes detallados de recapitalización, en caso de incluirse la solicitud de ayuda al FROB.

Las ayudas públicas se instrumentan mediante una entrada de capital en las entidades, de manera que quedan temporal y parcialmente nacionalizadas.

Las entidades disponen de otros 15 días hábiles, hasta el 28 de abril, para introducir cambios en sus proyectos de recapitalización, ya sea con fondos públicos o privados, y los planes definitivos tienen que estar aplicados el próximo 30 de septiembre, extendiéndose en algunos supuestos hasta marzo de 2012.

-- NECESIDADES DE CAPITAL IDENTIFICADAS

El pasado 10 de marzo, el regulador bancario dijo que ocho grupos de cajas no cumplían con las nuevas exigencias de capital: Bankia, Banco Base, Banca Cívica, Mare Nostrum, CatalunyaCaixa, Novacaixagalicia, Caja España-Duero y Unnim, a la que se sumó posteriormente la CAM tras la ruptura de su proyecto de fusión de Banco Base.

Las necesidades de capital máximas identificadas en principio por el BdE ascendían a 14.077 millones de euros, aunque el nivel exigible del 10 por ciento de ‘core capital’ o capital principal se rebaja al 8 por ciento en caso de salir a bolsa o dar entrada a inversores privados.

Los nueve grupos de cajas que contemplan parcial o totalmente acudir al FROB tendrían unas necesidades mínimas de capital de unos 7.500 millones.

No obstante, este importe podría verse incrementado si las cuatro entidades que buscarán prioritariamente el capital que necesitan en la bolsa o entre inversores privados no logran completar sus déficit de solvencia. Estas cuatro entidades suman necesidades de 7.778 millones en el peor de los supuestos, es decir, si no logran captar capital entre inversores privados. Si realizan con éxito estas colocaciones en el mercado o entre inversores, el importe requerido por estas entidades se reduciría a 1.795 millones (las necesidades de Bankia).

Teniendo en cuenta estas variantes, en el peor de los escenarios --captación cero de capital privado--, las inyecciones de capital del FROB en las nueve cajas superarían los 15.000 millones. En su versión anterior, que concedía ayudas a través de préstamos, el FROB desembolsó unos 10.000 millones de euros.

-- APORTACIÓN PRIORITARIA DEL FROB

La Caja de Ahorros del Mediterráneo es la única caja que contempla como prioridad la entrada del FROB a través de un importe de 2.800 millones de euros en su capital, que ya ha solicitado.

La ruptura del proyecto de Banco Base llevó a la CAM a solicitar ayuda al FROB y a proseguir su proceso de recapitalización “inicialmente en solitario”, aunque también dejó la puerta abierta a la incorporación de posibles socios.

-- CUATRO SALIDAS A BOLSA:CAJASTUR, CAJA EXTRAMADURA Y CAJA CANTABRIA

Las tres cajas que formaban parte inicialmente del grupo Banco Base -- Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria -- han decidido constituir un nuevo SIP o proyecto de fusión y precisan 519 millones de euros para alcanzar un ratio de capital del 10 por ciento.

No obstante, la prioridad de este grupo de cajas es la incorporación de inversores, ya sea en bolsa o mediante una colocación privada, o la generación interna de capital, en cuya caso no tendría necesidades adicionales de capital.

BANCA CÍVICA

Banca Cívica, formado por Caja Navarra, Cajasol, Caja Burgos y Caja Canarias, quiere salir cuanto antes a los mercados por un porcentaje de entre el 25 y el 40 por ciento de su capital.

Sin tener en cuenta el proceso de recapitalización con la salida a bolsa - es decir, suponiendo que necesita un capital principal del 10 por ciento -, el capital adicional que necesita captar es de 847 millones de euros, mientras que con la colocación en el mercado no necesitaría fondos adicionales al tener ya más de un 8 por ciento de capital principal.

BANKIA

El primer grupo de cajas españolas por activos, liderado por Caja Madrid y Bancaja, ha optado por buscar su colocación en bolsa, por lo que necesita captar 1.795 millones de euros, en lugar de los 5.775 millones que precisaría para llegar al 10 por ciento de capital principal.

BANCO MARE NOSTRUM (BMN)

BMN dijo el lunes que mantenía sus planes de salir a bolsa con la colocación de un mínimo del 20 por ciento de su capital, al tiempo que sigue buscando inversores privados. La entidad ha señalado que, al igual que el resto de grupos, no descarta acudir al FROB como último recurso en caso de encontrarse con dificultades para la captación de capital privado.

BMN tiene unas necesidades de capital de 637 millones de euros para llegar a un capital básico del 10 por ciento. Al tener ya un 8,4 por ciento de capital principal, este grupo tampoco tendría un déficit de solvencia si consuma la salida a bolsa.

--FÓRMULA MIXTA DE APORTACIÓN PÚBLICA Y PRIVADA--

CATALUNYACAIXA (CX) - fusión de Caixa Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa - optó por la recapitalización pública para lograr los 1.718 millones que precisa para tener un capital principal del 10 por ciento. Asimismo, la entidad dijo que no descarta posibles estructuras que faciliten la venta de activos inmobiliarios.

El grupo catalán es el único, junto con Unnim, que puede pedir ayuda al FROB en forma de préstamo, ya que habían solicitado créditos antes de que se aprobase el decreto que establecía que la actuación del FROB se realizaría a partir de ahora mediante nacionalizaciones parciales. No obstante, dicho préstamo no cubre la totalidad de las necesidades regulatorias.

UNNIM

Unnim, resultado de la fusión entre Caixa Manlleu, Sabadell y Terrassa, dejó abiertas todas las vías de recapitalización, incluida una posible fusión con otra entidad, la entrada en su capital de inversores privados o incluso del Estado.

El ejercicio regulatorio de capital del Banco de España arrojó un déficit de capital de 568 millones de euros para alcanzar el 10 por ciento de capital máximo.

Al igual que CX, Unnim puede pedir un préstamo al FROB, pero el importe recibido bajo esta fórmula no cubriría los mínimos regulatorios. Una fuente estimó además en enero que este grupo podría solicitar ayudas adicionales de hasta 200 millones de euros y reduciría su déficit de capital a 368 millones de euros.

NOVACAIXAGALICIA (NCG)

La entidad resultante de la fusión entre las cajas gallegas CaixaNova y CaixaGalicia optó por apelar a los recursos públicos a través del FROB, buscar al mismo tiempo inversores privados y llevar a cabo un plan que contempla la desinversión de activos.

En caso de necesitar alcanzar un 10 por ciento de capital principal, la suma es de 2.622 millones, rebajándose hasta 1.527 millones si cuenta con un nivel adecuado de capital privado.

CAJA ESPAÑA-DUERO

El grupo fruto de la integración de Caja España y Caja Duero firmó un preacuerdo para un proceso de fusión con la andaluza Unicaja. Con esta operación Caja España-Caja Duero cumpliría los nuevos mínimos de solvencia exigidos a la banca en España, para lo cual le faltan 463 millones de euros.

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