6 de julio de 2010 / 10:56 / hace 7 años

El Tesoro podría colocar hasta 5.000 millones en 10 años

MADRID (Reuters) - El Tesoro Público español podría colocar en el mercado secundario de deuda pública entre 3.000 y 5.000 millones de euros en la actual emisión sindicada de Obligaciones a 10 años cuyo resultado anunciará a lo largo de esta semana, dijeron operadores el martes.

El Tesoro fijará el precio de emisión sindicada de obligaciones a 10 años a mid swaps más 195 puntos básicos, frente a un precio de referencia de 200 puntos básicos, dijo el martes IFR, una publicación especializada de Thomson Reuters.

“La cantidad que el Tesoro suele colocar en este tipo de emisiones fluctúa entre los 3.000 y 5.000 millones de euros para que resulte atractiva para el mercado y se pueda negociar sin problemas en el secundario”, dijo una fuente financiera.

“Esta emisión es absolutamente habitual y no tiene nada de extraordinario. Obedece a los esquemas habituales del Tesoro”, añadió la fuente.

“Quizá el momento no sea el mejor porque hay algunos temores sobre España en este momento, pero teniendo en cuenta lo atractiva que es la emisión, creo que no habrá problemas (para colocarla)”, dijo el economista de 4Cast, Eric Wand.

“España no tiene dificultad para ir al mercado en este momento”, agregó Wand.

De hecho, a las 12:00 horas local, las peticiones superaban los 10.000 millones de euros, agregó IFR.

“Si al final se confirma que las peticiones han sido superiores a los 10.000 millones de euros, se trata de una muy buena noticia porque se trata de una cifra superior al doble del objetivo del Tesoro en una colocación directamente entre inversores privados”, dijo Natalia Aguirre, directora de análisis de Renta 4.

“Esto nos hace ser muy optimistas de cara a los próximos vencimientos de julio”, agregó.

La tesorería estatal ha de afrontar un vencimiento total en julio de unos 24.000 millones, uno de los volúmenes de amortización más altos del calendario de 2010.

Pese a ello, el consenso apunta a que el Tesoro no tendrá dificultades para afrontar este vencimiento a la vista de las distintas fuentes de financiación, entras ellas las subastas regulares de deuda pública.

De hecho, la ministra española de Economía y Hacienda dijo, hablando genéricamente, que la deuda española goza de una alta aceptación por parte de los mercados.

“No vamos a tener ninguna dificultad para las emisiones de deuda, que están holgadamente cubiertas, con niveles importantes de sobredemanda”, dijo Elena Salgado en una comparecencia en el Congreso de los Diputados.

El Tesoro Público español, que abrió libros esta mañana a mid swaps (referencia utilizada para colocaciones de renta fija) + 200 puntos básicos, suele proceder a sacar al mercado una nueva emisión cuando la anterior queda obsoleta y alcanza un saldo de entre unos 8.000 y unos 12.000 millones de euros. De hecho la emisión vigente, con cupón al 4,00 por ciento, cuenta con un saldo vivo de 15.500 millones de euros.

Esta referencia también se emitió por el procedimiento de sindicación el pasado 13 de enero con un volumen de 5.000 millones de euros.

El Tesoro, que ya anunció el pasado 18 de junio su intención de abordar esta nueva emisión sindicada a 10 años, dio mandato a Banco Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank, Credit Agricole y Caja Madrid para dirigir esta nueva colocación.

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