February 5, 2019 / 8:55 AM / in 9 months

Fridman mueve ficha sobre Dia con opa y plan propio de rescate

MADRID (Reuters) - El grupo de inversión Letterone, controlado por el magnate ruso Mihail Fridman, anunció el martes que presentará una oferta pública de adquisición de 300 millones de euros por la atribulada cadena de supermercados española Dia, valorando al grupo en más de 400 millones de euros.

En la imagen de archivo, el logo de DIA en un supermercado en el centro de Madrid REUTERS/Andrea Comas

Letterone, que posee un 29 por ciento del capital de DIA, ofrecerá 0,67 euros por acción por el 70 por ciento que aún no posee de la empresa, lo que supone una prima de alrededor del 56 por ciento sobre los 0,43 euros del cierre del lunes.

Las acciones de DIA reaccionaron al anuncio con fuertes subidas. A las 15213 horas subían un 63 por ciento hasta los 0,699 euros por acción.

La oferta de Fridman es un intento de contrarrestar los planes de ampliación de capital por importe de 600 que acordó el consejo de DIA en diciembre y que forzaría a Letterone a gastar casi 200 millones de euros para mantener su actual participación en la empresa.

Letterone (L1) dijo que la oferta está condicionada a que no se amplíe capital antes de la conclusión de la opa sobre DIA, cuyas acciones han bajado más de un 82 por ciento en el último año después de tres alertas sobre resultados y la preocupación sobre su deuda.

La compañía ha perdido cuota de mercado en los últimos años al dejar de comprar los clientes en sus supermercados de descuento mientras la economía española se recuperaba de una larga recesión.

“Los primeros cinco no van a ser fáciles, aunque nuestro compromiso es a largo plazo”, dijo a Reuters el socio director de L1 Retail, Stephan DuCharme. “No esperamos cobrar dividendos de la noche a la mañana para permitir a la empresa invertir y expandirse donde fuese necesario”.

DOS PLANES

L1 dijo que su oferta estaba sujeta a una aceptación de otros accionistas de DIA que posean al menos el 35,5 por ciento de su capital, así como a la aprobación regulatoria.

DIA, que ha recortado las inversiones mientras renegociaba su deuda, ha puesto en marcha un proceso de reestructuración que incluye la venta de activos no estratégicos y en diciembre cerró un acuerdo para refinanciar su deuda bancaria y asegurarse liquidez a corto plazo bajo el compromiso de realizar una ampliación de capital de al menos 600 millones de euros.

L1 se opone a ese plan y tiene previsto lanzar un ampliación de capital de 500 millones de euros para reflotar la empresa después de la opa, siempre que la oferta sea exitosa y que se reestructure la deuda financiera.

L1 dijo que trabajaba en un plan propio que implicaría el apoyo a una ampliación de capital de 500 millones tras negociar un alargamiento del vencimiento de la deuda. Sin embargo, DuCharme dijo que su plan de refinanciación no incluía una quita para los acreedores.

Además de una deuda con bancos de alrededor de 800 millones de euros, DIA tiene tres emisiones de bonos por importe de 900 millones de euros que debe reestructurar para arreglar sus finanzas, dijo una fuente con conocimiento de los planes de L1.

“DIA necesita una profunda reestructuración financiera y operativa”, dijo.

Información adicional de Paul Day y Jose Elías Rodríguez; editado por Tomás Cobos

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