5 de octubre de 2017 / 17:40 / en 2 meses

Aedas capitalizará hasta 1.585 mln eur tras su salida a bolsa

MADRID (Reuters) - La promotora inmobiliaria Aedas espera capitalizar hasta 1.585 millones de euros con su salida a bolsa, una operación que combinará venta de acciones nuevas y existentes y que permitirá a sus socios captar hasta 664 millones de euros con la operación.

En la imagen de archivo, un edificio en construcción en Sant Feliu de Llobregat, cerca de Barcelona, el 26 de mayo de 2017. REUTERS/Albert Gea

El fondo Castlelake reducirá su participación hasta un máximo del 51,75 por ciento del capital, sin perder la minoría, y la compañía busca captar 100 millones de euros con la venta de nuevas acciones en el mercado.

Aedas, la segunda promotora en salir a bolsa en este ejercicio, prevé cotizar en el parqué en la semana del 20 de octubre.

La compañía ha fijado el rango de precios no vinculante para su salida a bolsa entre 31,65 y 33,15 euros por título, en una operación que acarreará unos gastos para la compañía y para sus accionistas de 23 millones de euros.

La inmobiliaria quiere aprovechar el buen momento bursátil y del negocio promotor en España tras la recuperación de la demanda y los precios después de la crisis que asoló el sector entre 2008 y 2014.

Sin embargo, apenas ha iniciado la construcción de promociones y estima en sus riesgos que la situación en Cataluña puede afectar a su negocio.

El ciclo inmobiliario suele llevar tres años desde que se compra el suelo hasta que se entrega la vivienda, lo que llevará al grupo a no pagar dividendo en los tres primeros años de vida bursátil.

A partir de esa fecha, prevé remunerar a sus accionistas con entre el 60 y el 80 por ciento de su beneficio, que en 2017 ya se verá impactado por un extraordinario de entre 25 y 31 millones de euros, motivado por el pago de incentivos a sus gestores por la OPV.

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