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Amadeus vende Opodo a Axa y Permira, la valora en 450 mlns euros

MADRID, 9 feb (Reuters) - El grupo paneuropeo de reservas de viaje Amadeus AMA.MC dijo el miércoles que ha acordado la venta de su agencia viajes online Opodo a Axa Private Equity y a Permira, en una operación que valora Opodo en 450 millones de euros.

El importe a recibir por Amadeus alcanzará en total unos 500 millones, ya que el acuerdo incluye acuerdos comerciales a 10 años entre Amadeus, como proveedor de servicios de GDS (sistemas de distribución mundial de reservas GDS), y Opodo, eDreams y GoVoyages.

“En el momento de cierre de la transacción y tras la implementación de los acuerdos comerciales se estima que la contraprestación neta a recibir por parte de Amadeus incluyendo los costes de la operación, ajustes por caja y posición de capital circulante de Opodo, será de un importe total aproximado de 500 millones de euros”, dijo.

El precio de la operación se ha alcanzado teniendo en cuenta un múltiplo de 11,7 veces el EBITDA (resultado bruto de explotación) de 2010.

GoVoyages y eDreams son agencias de viaje on-line controladas en último término por los Fondos Permira, y por fondos gestionados por AXA Private Equity, respectivamente, según añadió Amadeus.

El acuerdo está sujeto a la aprobación por parte de las autoridades de competencia.

Amadeus anunció en octubre que estába explorando “alternativas estratégicas” para su agencia de viajes y agregó que contrató un banco de inversión como asesor en este proceso.

Informaciones de prensa apuntaban también a Google y Expedia como posibles compradores de Opodo. Las valoraciones iniciales para la agencia de viajes online de Amadeus oscilaban entree 400 y 500 millones de euros.

Breakingviews

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