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ACTUALIZA-Hochtief estudia ampliar capital en defensa contra ACS

* No hay decisión todavía sobre posible ampliación capital -

fuentes

* Portavoz: aumento de capital está en el manual de la

defensa

* Acciones Hochtief caen un 0,6 pct, ACS un 1,46 pct

(Añade información y fecha prevista para presentación

oferta)

DÜSSELDORF (ALEMANIA), 12 oct (Reuters) - Hochtief HOTG.DE se plantea una nueva emisión de acciones como posible estrategia de defensa contra ACS ACS.L pero aún no ha tomado una decisión al respecto, según tres personas familiarizadas con el asunto.

Un aumento de capital “forma parte del panorama pero no es inminente”, expresó el martes una de las fuentes a Reuters.

Una portavoz de Hochtief indicó que un aumento de capital “está en el manual de estrategias de defensa”.

ACS, que ya posee casi un 30 por ciento de Hochtief, anunció el mes pasado una oferta de acciones que el consejero delegado de la empresa alemana, Herbert Luetkestratkoetter, considera hostil.

La constructora española lanzó en el mes de septiembre una oferta en acciones al mínimo precio permitido por ley por el 100 por ciento de la compañía alemana, donde posee ya el 30 por ciento del capital, con la que pretende incrementar su participación para poder consolidar en sus cuentas el sano balance de la constructora germana.

La constructora española acumular una deuda de 10.400 millones de euros y además aspira a aumentar su participación en Iberdrola IBE.MC al 20 por ciento.

Los accionistas de Hochtief recibirán una oferta de ocho acciones de ACS por cinco propias, lo que supone un valor en títulos equivalente a más de 700 millones de euros para lograr una participación mayoritaria en la alemana.

ACS presentará oficialmente la oferta al regulador financiero alemán BaFin de aquí al jueves, según indicó hoy una portavoz de ACS en Alemania.

Hochtief ha contratado a tres bancos -- Credit Suisse CSGN.VX, Goldman Sachs GS.N y Deutsche Bank DBKGn.DE -- para desarrollar una estrategia de defensa.

Breakingviews

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