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ACTUALIZA1- Endesa vende activos de gas a fondos de Goldman

(añade venta de activos de Gas Natural, comentarios de analistas y otros detalles)

MADRID, 27 sep (Reuters) - Endesa ELE.MC acordó la venta de un 80 por ciento en su red de transmisión y distribución de gas en España a dos fondos de infraestructuras gestionados por Goldman Sachs, en una operación destinada a reducir la deuda de su matriz italiana Enel ENEI.MI.

Según informó en una nota al regulador bursátil, la operación tendrá un impacto positivo de unos 800 millones en la deuda neta de Endesa, y un efecto positivo de 450 millones en el resultado bruto consolidado.

“De este importe (los 800 millones de impacto en la deuda), 235 millones corresponden a la desconsolidación de la deuda neta actual de las sociedades vendidas”, dijo el grupo español.

La compraventa supone una valoración de los activos de transporte y distribución de gas de 1.000 millones de euros aproximadamente, según Endesa.

Los activos vendidos representan 3.800 kilómetros de red de distribución, 600 kilómetros de red de transporte y 355.000 puntos de suministro.

Endesa mantendrá un 20 por ciento en la sociedad de gas y una opción de compra sobre la participación vendida, que será ejercitable “entre el quinto y séptimo aniversario de la operación”, dijo la eléctrica.

El acuerdo contempla la venta de la participación del 35 por ciento que Gas Natural tiene en Gas Aragón, por un importe aún no fijado pero que no será “nunca inferior a los 70 millones de euros”, dijo el grupo gasista en otro comunicado.

La operación se cerrará durante el ejercicio 2010, en función de las autorizaciones administrativas, dijo Endesa.

Analistas del banco portugués BPI señalaron que el impacto del acuerdo es neutral tanto para Endesa como para Gas Natural, ya que las cifras ya habían sido adelantadas en diversos medios.

“En cualquier caso, el acuerdo confirma el apetito de fondos de infraestructuras por negocios regulados en la península ibérica, algo que se ha puesto seriamente en duda dadas las incertidumbres regulatorias comentadas a menudo en la prensa”, dijeron.

Los analistas de BPI añadieron que la noticia es positiva para los gestores de la red de gas y electricidad en España, Enagás ENAG.MC y Red Eléctrica REE.MC, así como para la portuguesa Galp GALP.LS, que ha anunciado un plan de venta de activos similares en Portugal.

Las acciones de Endesa, controlada al 92 por ciento por Enel, caían un 1,31 por ciento el lunes, tras ganar un 1,77 por ciento el viernes, mientras Gas Natural avanzaba un 0,41 por ciento en un mercado levemente bajista. Red Eléctrica y Enagás mostraban caídas moderadas.

Endesa ha estado vendiendo activos para contribuir a la reducción de deuda de su matriz desde los 51.000 millones de finales de 2009 a los 45.000 millones de euros previstos para finales de 2010.

Breakingviews

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