20 de julio de 2010 / 18:01 / en 7 años

ACTUALIZA2 - S&P y Moody's asignan rating a Grifols

(Añade rating de Moody's y comentarios de la compañía)

MADRID, 20 jul (Reuters) - La agencia de calificación crediticia Standard Ratings Services dijo el martes que ha asignado al grupo español de hemoderivados Grifols (GRLS.MC) un rating provisional de "BB-" con perspectiva positiva.

Al mismo tiempo, ha concedido la calificación provisional de "BB" a la facilidad de crédito senior que los bancos concederán a Grifols y su filial estadounidense Grifols Inc.

La perspectiva positiva que tienen estas calificaciones obedece, según la agencia, a la sólida posición de Grifols en un mercado consolidado y en crecimiento como es el de fragmentación de plasma.

"Los ratings de Grifols reflejan nuestra visión del agresivo perfil financiero del grupo, específicamente, el apalancamiento relativamente alto que tendrá tras la compra de la biofarmacéutica estadounidense Talecris anunciada en junio", dijo la analista de S&P, Marketa Horkova.

"Esto quedará mitigado por la capacidad del grupo combinado de generar suficiente flujo de caja libre como para poder reducir la deuda rápidamente", añadió.

Si el desapalancamiento se retrasase por un deterioro de la operativa o de la política financiera del grupo, se consideraría tomar acciones negativas sobre el rating, dijo S&P. S&P recordó en su comunicado que Grifols busca obtener financiación bancaria por 4.500 millones de dólares (incluyendo una línea de crédito revolving de 300 millones de dólares) para financiar parte de la compra de Talecris.

MOODY'S CONCEDE RATING CORPORATIVO "B1"

Por su parte, la agencia Moody's concedió el martes el rating corporativo familiar "B1" con perspectiva estable, así como el de "Ba3" para el proyecto de financiación bancaria.

"El rating de B1 toma en cuenta el significativo incremento en escala que alcanzará el grupo combinado (Grifols + Talecris), que se posicionará como un sólido número tres en el sector de derivados de plasma, en consolidación", dijo Moody's.

En una nota de prensa, la propia Grifols destacó que las calificaciones de ambas agencias le permitirán "colocar los tramos de deuda incluidos en el importe total y máximo de deuda asegurada (4.200 millones de dólares) de forma cómoda".

Estos tramos consisten en financiación bancaria a largo plazo por un máximo de 750 millones de dólares, financiación sindicada a largo plazo con institucionales por un máximo de 2.350 millones y una emisión de bonos en caso de tener que refinanciar las actuales emisiones de Grifols y Talecris por un máximo de 1.100 millones de dólares, dijo el grupo.

Información de Jose Elías Rodríguez; editado por Carlos Ruano y Feliciano Tisera

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