26 de mayo de 2010 / 8:33 / en 7 años

ACTUALIZA-Telefónica aumenta presión sobre PT en lucha por Vivo

* Telefónica podría bloquear pago dividendo de Vivo o

inundar mercado con acciones de PT

* Telefónica reconoce que es posible lanzar OPA hostil

sobre PT

* PT acusa a Telefónica de "chantaje" y exige la dimisión

de sus representantes en el consejo de PT

Por Robert Hetz

(añade declaraciones de ambas compañías, otros datos)

MADRID, 26 may (Reuters) - Telefónica (TEF.MC) aumentó el jueves la presión sobre Portugal Telecom PTC.LS para que acepte su oferta de 5.700 millones de euros lanzada sobre su joint venture brasileña, la operadora Vivo VIVO4.SA.

Coindiciendo con una gira por los principales mercados financieros en busca de apoyos para su oferta, el grupo español dijo que podría estudiar una oferta hostil sobre el grupo portugués, valorado en unos 7.000 millones de euros.

"Nunca hemos dicho que no vamos a lanzar una opa hostil", dijo el responsable de finanzas de Telefónica, Santiago Fernández Valbuena, en una entrevista con el diario Financial Times.

En una presentación colocada simultanéamente en la CNMV, Telefónica dijo que su oferta sobre Vivo representa el 80 por ciento de la capitalización bursátil de PT y supondría una creación de valor única para la operadora lusa.

"La oferta equivale al reparto de dividendo (de PT) durante un periodo de 11 años", dijo Telefónica para añadir que permitiría al grupo portugués pagar un dividendo extraordinario a sus accionistas y cubrir simultaneamente el déficit de su fondo de pensiones.

Pero, en caso de mantenerse el rechazo a su oferta, Telefónica señaló que podría vetar en el futuro el acceso de PT a los dividendos procedentes de Brasil (111 millones d eeuros en 2009).

La operadora española, que posee el 10 por ciento del capital de PT, también advirtió que podría inundar el mercado con acciones de la operadora portuguesa.

"Si Telefónica vende su participación en PT esto representaría el volumen medio de negocio diario de 29 días", dijo la operadora española.

La respuesta de Portugal no tardó en producirse.

"Es un chantaje inaceptable", dijo a Reuters el consejero delegado de Portugal Telecom, Zeinal Bava, y agregó que el reponsable de finanzas de Telefónica debería dimitir del consejo de PT por su falta de lealtad y la amenaza velada de lanzar una OPA hostil.

Telefónica presentó a comienzos de mayo una oferta de 5.700 millones de euros por la participación del 31,8 por ciento que PT posee en Vivo, pero el Consejo de Administración del grupo portugués la rechazó con el argumento de que su negocio en Brasil era clave para su futuro crecimiento.

Telefónica, que también posee un 31,8 por ciento en Vivo, se ha repartido con PT la gestión de Vivo durante los últimos 10 años. Pero, desde hace tiempo, Telefónica lleva diciendo que quiere hacerse con el control de la operadora móvil para integrarla en Telesp TLPP4.SA, su división de telefonía fija en Brasil.

A raiz de este desencuentro, Telefónica (TEF.MC) inició el miércoles una ronda de contactos con inversores institucionales de PT para forzar la convocatoria de una junta de accionistas sobre la oferta de Vivo.

La mayoría de los inversores de Portugal Telecom son extranjeros y muchos de ellos -- como Deutsche Bank (DBKGn.DE) o Credit Suisse CSGN.VX -- son también accionistas del grupo español.

"Pensamos que se debería consultar a los accionistas en este proceso", ya dijo a mediados de mayo el responsable de finanzas del grupo español.

Entre el grupo de inversores extranjeros figuran también pesos pesados como Brandes Investment, Black Rock o Barclays (BARC.L), con participaciones superiores al 5 por ciento.

La oferta de Telefónica sigue en pie hasta el 6 de junio, pero la operadora dijo que podría prorrogarla en caso de convocarse una junta de accionista de PT. (Información adicional de Georgina Prodhan en Londres y de Sergio Goncalves en Lisboa; Editado por Carlos Ruano)

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