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CVC prevé fomentar la expansión internacional de Deoleo tras opa -folleto

MADRID, 26 nov (Reuters) - El fondo británico CVC Partners tiene como objetivo potenciar la expansión internacional de Deoleo sobre todo en países como Estados Unidos, Brasil y nuevos mercados como China o India si tiene éxito la opa que ha lanzado sobre la aceitera española, según el folleto de la operación colgado en la CNMV.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorizó el martes la opa voluntaria de CVC sobre Deoleo a 0,38 euros por acción, aunque advirtió que el precio ofrecido era bajo.

CVC, que explicó que no tiene un plan estratégico para la aceitera, que vende una quinta parte de aceite de oliva envasado del mundo, dijo que el consumo en Brasil o Estados Unidos es significativamente inferior al mercado español y sin embargo puede alcanzar un precio tres veces superior.

El fondo también prevé “adquisiciones selectivas” de marcas de aceite de oliva, un mercado que califica de fragmentado, y del que Deoleo pose tres de las cuatro principales marcas, la española Carbonell y las italianas Bertolli y Carapelli.

La CNMV dijo el martes que apreciaba un “sesgo a la baja” en el cálculo del valor de la aceitera y que un precio equitativo no debería ser inferior a 0,395 euros por acción.

CVC, que controla un 29,99 por ciento de Deoleo a través de su sociedad Ole Investments B.V, había solicitado a la CNMV la autorización de la opa voluntaria a mediados de julio.

La opa del fondo británico está condicionada a que sea aceptada por al menos el 50 por ciento de los derechos de voto a los que se dirige, excluyendo el 29,99 por ciento en poder de CVC, lo que supone un 23,94 del capital social, según el folleto.

La sociedad no prevé el pago de dividendos mientras dure el actual contrato de financiación, cuya vigencia es de ocho años.

Las acciones de Deoleo cerraron el miércoles con una subida de 2,7 por ciento a 0,38 euros, justo el precio ofertado por CVC. (Información de Emma Pinedo; editado por Andrés González)

Breakingviews

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