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ACTUALIZA 1-NH vende Sotogrande a fondos Cerberus y Orion por 225 mlns euros

(Añade detalles de la operación, comentario de analista, cotización)

MADRID, 17 oct (Reuters) - NH Hoteles anunció el viernes que acordó la esperada venta de su 97 por ciento en la inmobiliaria Sotogrande por 225 millones de euros a los fondos Cerberus y Orion.

La venta no incluye los activos Sotocaribe en México, Sotogrande at Cap Cana en República Dominicana y Donnafugata Golf Resort & SPA en Italia, dijo el grupo en una nota al regulador bursátil español enviada en la madrugada.

“La entrada de caja será destinada a financiar inversiones que creen valor para los accionistas, entre las que se encuentra la posible amortización anticipada de parte de la deuda”, dijo NH Hoteles, que tenía un objetivo de desinversiones de 125 millones para este ejercicio.

NH, que ya había realizado este año desinversiones por 62 millones de euros (fundamentalmente la venta y alquiler de NH Amsterdam Centre), tendrá una entrada de caja neta de 178 millones de euros por la venta de Sotogrande.

Tras completarse la transmisión de la participación de NH en Sotogrande, Orion y Cerburs deberán lanzar una opa sobre el 3 por ciento restante del capital por un precio aún por definir.

Los analistas de Sabadell, que estiman que NH acabe el año con una deuda de unos 620 millones de euros, frente a los 724,8 millones de finales del primer semestre, aplaudieron la operación.

“Valoramos favorablemente el cierre definitivo de la operación (no haberla cerrado habría sido una muy mala noticia), si bien era algo esperado”, dijeron.

“Por otra parte, creemos que dado el entorno de menor crecimiento en Europa (...) es previsible que haya revisiones a la baja en estimaciones, lo que unido al ruido del Ébola y a la posible colocación de Hesperia (hay mandato de venta para colocar un 8 por ciento de su 18 por ciento actual), hace que mantengamos por el momento la cautela y recomendación en el valor en ‘vender’”, añadieron.

NH subía en bolsa un 4,5 por ciento el viernes, hasta 3,38 euros. (Información de Tomás Cobos; editado por Emma Pinedo)

Breakingviews

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