Iberdrola prepara la artillería para salir de compras en EEUU

lunes 6 de octubre de 2014 14:10 CEST
 

MADRID, 6 oct (Reuters) - Superado el cabo de Hornos que supuso la reforma energética en España, Iberdrola quiere dar una vuelta de tuerca a su estrategia y analiza compras en el mercado norteamericano que le permitan mejorar un beneficio por acción muy castigado, dijeron tres fuentes conocedoras a las intenciones del grupo.

El grupo financiaría estas eventuales adquisiciones con ventas de activos en España o renovables en el exterior, limitando el impacto sobre su balance y la dilución que supondría la entrada de un socio en el accionariado.

La eléctrica española, que ha visto restar 1.395 millones de euros a sus cuentas desde 2011 por las reformas en España, necesita mejorar la parte baja de su cascada de resultados con adquisiciones que sean aditivas para un beneficio por acción que cayó un 20,5 por ciento a 0,35 euros en 2013.

Bajo la mirada atenta de las agencias de rating, que mantienen la nota del grupo tres escalones por encima del bono basura para Fitch y Moody's y dos para S&P, la estrategia de Iberdrola pasa por vender activos que financien una eventual compra, para lo que ya ha dado mandatos a bancos de inversión.

"Iberdrola está buscando una compra en EEUU. No van a vender nada si no tienen un 'target' de compra adecuado", dijo una fuente financiera que pidió el anonimato.

Según dos fuentes conocedoras de la operación, Iberdrola ha encargado a JP Morgan la venta de una participación minoritaria en activos renovables fuera de España por alrededor de 2.000 millones de euros, a la que podrían la venta de otra participación minoritaria en su red en España, operación en la que trabaja desde hace meses Morgan Stanley.

Con la venta de un 20 por ciento de su red en España, Iberdrola captaría alrededor de 3.000 millones de euros, según cálculos de UBS en un informe reciente. Dos fuentes conocedoras del proceso valoraron la operación en el mismo importe.

Iberdrola y JP Morgan declinaron hacer comentarios a la información.

Estas ventas permitirán a Iberdrola realizar otra gran adquisición fuera de España, después de que desde 2011 se viera forzada a frenar su crecimiento inorgánico en el exterior por la crisis de la zona euro que complicó durante varios meses la capacidad de financiación de las empresas españolas.   Continuación...