12 de mayo de 2014 / 10:10 / hace 3 años

ACTUALIZA 2-Bankia reforzará capital con una nueva emisión de bonos-IFR

4 MIN. DE LECTURA

(Agrega citas de tesorero de Bankia)

Por Aimee Donnellan y Sarah White

LONDRES, 12 may (Reuters) - Bankia reforzará sus niveles de solvencia antes de las pruebas de resistencia del Banco Central Europeo (BCE) con la emisión de bonos subordinados Tier-2 denominado en euros a diez años sin amortización anticipada a los cincos años, dijeron los bancos colocadores a IFR, un servicios de información y análisis financiero de Thomson Reuters.

"Esta operación es un nuevo paso hacia la rehabilitación del banco y sigue la tendencia de otros bancos europeos de reforzar capital para cumplir con los (nuevos) requisitos de capital (estipulados en la directiva CRD-4)", dijo Fernando Cuesta, tesorero de Bankia.

El banco español ha contratado a Bank of America Merrill Lynch, su propia división de banca de inversión, Barclays, Crédit Agricole CIB y Goldman Sachs para realizar la colocación, que tendrá previsiblemente una calificación de 'B-' por parte de Standard & Poor's.

Está previsto que la emisión, sujeta a las condiciones de mercado, se realice próximamente.

En la entidad no quisieron dar una cifra sobre el volumen de la emisión. Fuentes citadas por IFR manifestaron que Bankia estaba intentando finalizar la prospección de la demanda en el transcurso de la jornada para realizar la emisión el martes.

Bankia quiere aprovechar la mejora de las condiciones en los mercados para reforzar su capital después de que el coste de asegurar la financiación de deuda subordinada haya caído a mínimos de cuatro años.

"El mercado está en plena forma y hemos visto un nuevo interés de los inversores que se interesan por la deuda subordinada de Bankia", dijo un gestor que participaba en la colocación.

El índice iTraxx para emisiones de bonos subordinados está cotizando en los niveles más bajos de los últimos cuatro años, según datos de Tradeweb.

El refuerzo de los niveles de solvencia de Bankia en los mercados marca un punto de inflexión significativo después de que la entidad protagonizara en 2012 el mayor rescate de la historia del sector financiero español.

En enero pasado, Bankia protagonizó su retorno a los mercados de capitales con la colocación de un bono senior a 5 años por importe de 1.000 millones de euros.

Tras la venta por parte del Estado a finales de febrero pasado de un 7,5 por ciento del capital en Bankia, la participación pública se redujo al 60,89 por ciento .

El Estado tiene hasta 2017 para vender toda su participación pero banqueros de inversión en Madrid creen que este proceso se podría acelerar.

En 2012 Bankia registró las mayores pérdidas corporativas en la historia empresarial española, con un quebranto de unos 19.000 millones de euros, pero ya en 2013 la entidad terminó con un beneficio de 512 millones de euros.

Pruebas De estrés

En Europa, las entidades se enfrentan a un ejercicio de revisión de la calidad de sus activos anteriores a las pruebas de resistencia que está llevando a los bancos en Europa a reforzar sus niveles de solvencia.

En este escenario, Santander realizó una colocación de participaciones preferentes convertibles en acciones ordinarias por 1.500 millones de dólares que le permitirá computar como capital de primera categoría

Aunque la emisión de bonos subordinadas de Bankia en fase de prospección de demanda no cuenta como capital de máxima categoría, la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus sigas en inglés) también quiere que las entidades refuercen otros niveles de solvencia, máxime teniendo en cuenta que en el caso de Bankia casi toda su solvencia está prácticamente compuesta por capital ordinario.

A cierre de marzo, Bankia terminó con un core capital Tier-1 en términos de Basilea III según el calendario de aplicación gradual (phase-in) del 10,91 por ciento frente al 10,69 por ciento de diciembre.

Información adicional de Jesús Aguado; editado por Robert Hetz

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below