28 de febrero de 2014 / 11:44 / hace 4 años

ACTUALIZA 1-FCC ajusta objetivos tras nuevas pérdidas anuales

* Condiciona dividendo a reducir deuda

* Foco en control de costes, saneamientos lastran resultados

* Refinanciará próximamente con o sin unanimidad de bancos

* Retrasa plan, fija nuevos objetivos deuda, Ebitda e ingresos para 2016 (Añade detalles, comentarios de directivos, agrupa información)

Por Jose Elías Rodríguez

MADRID, 28 feb (Reuters) - El grupo de construcción y servicios FCC hizo un ejercicio de realismo con sus objetivos estratégicos a 2016 después de fuertes saneamientos que otra vez causaron pérdidas anuales multimillonarias, mientras mantiene el foco plenamente puesto en la rentabilidad y la reducción de deuda.

La compañía controlada por Esther Koplowitz y pilotada por Juan Béjar dijo que espera ahora un resultado operativo bruto de 1.040 millones en 2016, frente a los 720 millones de euros del año pasado, con un incremento de los ingresos cercano a los mil millones hasta 7.659 millones.

En 2014, FCC espera crecimientos del 5 por ciento en ingresos y del 20 por ciento en el ebitda, apostando la recuperación en el negocio del agua y por grandes proyectos internacionales en los que asume el control como el proyecto del metro de Riad conseguido el año pasado.

Antes de la apertura del mercado, FCC anunció unas pérdidas históricas de 1.506,3 millones de euros en 2013, debido a los saneamientos de 1.680 millones de euros ligados a la reforma eléctrica española que afectó a su filial de energía y a la crisis de la constructora austriaca Alpine.

SIN REDUCCIÓN DE DEUDA NO HAY DIVIDENDO

Uno de los principales ejes de la estrategia del grupo pasa por proseguir con el fuerte desapalancamiento del año pasado, que cerró con una deuda 5.975 millones de euros y espera reducirla en otros 675 millones con la ayuda de la contención de costes y la entrada de al menos 500 millones de euros de desinversiones pendientes.

Entre los activos que quedan a la venta se encuentran sus participaciones en Globalvía y Realia (valoradas en libros en 275 millones), el grupo de publicidad urbana Cemusa o la participación en la operadora Yoigo.

El consejero delegado de FCC dijo que la compañía no retomará la retribución al accionista hasta no conseguir sus expectativas de reducir el apalancamiento por debajo de las 4 o 5 veces el ebitda.

“Cuando estemos por debajo de 5 e idealmente por debajo de 4”, dijo Béjar en la presentación de los resultados a los analistas, en la que descartó que el grupo tuviese necesidad en estos momentos de ampliar capital ni por razones contables (reconstitución patrimonial) ni por razones financieras.

REFINANCIACIÓN SE APROXIMA

El principal hito a corto plazo para el futuro de FCC será la refinanciación de casi 5.000 millones de deuda, una operación que forzará mediante la reciente figura de la homologación si alguna de las 37 entidades no acepta las condiciones.

Este instrumento, similar al “scheme of arrangement” británico, permite a las sociedades forzar la refinanciación de la deuda cuando se consigue una mayoría suficiente del pool bancario, para evitar que un sólo banco disidente arruine una refinanciación.

“A día de hoy pensamos que va a ser por unanimidad y que no va a ser necesario ir al proceso de homologación de deuda pero mantenemos esa expectativa 100% abierta y preparada”, dijo Juan Béjar durante una teleconferencia con analistas.

El grupo deberá pagar más por ampliar el plazo de vencimiento de sus deudas, elevando sus costes financieros en unos 100 puntos básicos. (Editado por Andrés González)

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