22 de julio de 2013 / 17:07 / hace 4 años

ACTUALIZA 1-Telefónica ultima compra de filial alemana de KPN

* Operación estaría valorada en el entorno de los 5.000 mln eur- fuente

* Telefónica confirma negocia operación en Alemania, sin detalles

* KPN confirma estudia venta de filial

* Compra se estructurará a través de filial alemana de Telefónica O2

* Filial alemana de Telefónica ampliará capital para financiar compra- fuente (Añade detalles)

Por Andrés González y Leila Abboud

MADRID/FRANCFORT, 22 jul (Reuters) - La operadora española Telefónica ultima la compra de la filial alemana de la holandesa KPN, E-Plus, en una operación por valor de 5.000 millones de euros que le permitirá ganar cuota y obtener jugosas sinergias en el tercer mercado de telecomunicaciones europeo.

Según tres fuentes conocedoras de la operación, Telefónica ejecutaría la operación a través de su filial alemana O2 en una combinación de efectivo y acciones, consolidando su posición como tercer operador de telefonía móvil del país.

"Los consejos de administración de Telefónica y KPN se reúnen esta tarde para estudiar la operación, que rondará los 5.000 millones de euros", dijo una de las fuentes.

KPN confirmó que estaba estudiando la venta de su filial, aunque no entró en más detalles sobre el proceso. Telefónica se limitó a decir que negociaba operaciones en Alemania -sin nombrar a la holandesa ni a su filial-, añadiendo que no se ha cerrado ningún acuerdo al respecto.

Con el acuerdo, Telefónica mejoraría sustancialmente su posición en el tercer mayor mercado de telecomunicaciones europeo. Con la compra de E-Plus además consigue el doble efecto de eliminar un duro competidor, que había venido rebajando los precios en los últimos meses, y ganar cuota de mercado.

EFECTIVO Y ACCIONES A TRAVÉS DE FILIAL ALEMANA

Para ejecutar la operación, la filial alemana de Telefónica, O2, realizará una ampliación de capital, dijeron tres fuentes conocedoras del proceso. Una de ellas añadió que la operadora española suscribiría parte de la ampliación de capital de su filial mediante una emisión de bonos híbridos.

"O2 pagará en efectivo y acciones, obtendría el efectivo mediante una ampliación de capital que sería suscrita en parte por la propia Telefónica, que emitirá bonos híbridos para hacerlo", dijo una fuente conocedora de la operación.

Los analistas estiman que las sinergias de la combinación de los negocios O2 Alemania y E-Plus ascenderían al entorno de los 4.000 millones de euros y le permitirían fortalecer su posición en Alemania, donde compite con los líderes en el mercado Deutsche Telekom y Vodafone Alemania.

KPN y Telefónica habían negociado alianzas en el pasado pero la operación se había frustrado por problemas de valoración. Dos fuentes dijeron que la operación se habría gestado en las últimas semanas después de concluir la ampliación de capital realizada por KPN.

La compañía alemana también intentó vender E-Plus para salvaguardarse de un intento de compra por parte del magnate mexicano Carlos Slim. La compañía no logró encontrar ningún inversor y ahora America Móvil, propiedad de Slim, posee el 30 por ciento de KPN.

America Móvil compite con Telefónica en varios mercados de Latinoamérica. Telefónica sacó a bolsa el año pasado su filial alemana O2 Deutschland para recortar deuda por las dificultades de su negocio doméstico.

Las acciones de Telefónica acogieron con alzas la información y cerraron el lunes con una subida del 1,32 por ciento tras cotizar ligeramente a la baja antes de difundirse las primeras informaciones sobre la operación. Las acciones de la holandesa KPN también celebraron la operación acabando con un avance del 12,85 por ciento.

Por su parte, O2 Deutschland subió un 6,75 por ciento a 5,694 euros. (Información de Andrés González, información adicional de Clare Kane, Robert-Jan Bartunek en Bruselas, Elinor Comlay en México DF y Victoria Bryan en Francfort)

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