20 de marzo de 2013 / 17:04 / en 4 años

ACTUALIZA 2-Abertis acelera venta de aeropuertos- fuentes

* Abertis todavía estudia opciones sobre potencial venta-CEO

* Venta en un sólo lote podría ser difícil- fuente

* Filial aeroportuaria valorada en cerca de 900 mln eur

* Macquarie, JPMorgan y Malaysian Airports posibles compradores- fuente (Añade detalles)

Por Jose Elías Rodríguez y Sophie Sassard

BARCELONA/LONDRES, 20 mar (Reuters) - El grupo concesional español Abertis espera recibir ofertas no vinculantes por su negocio aeroportuario antes de finalizar el mes de marzo, en una operación valorada en torno a 900 millones de euros, dijeron el miércoles dos fuentes cercanas al proceso.

Los asesores de Abertis para la operación, Citi y AZ Capital, enviaron hace semanas los documentos a los potenciales compradores de sus 26 aeropuertos en todo el mundo.

"No hemos tomado (aún) la decisión de desinvertir. Estamos en proceso de análisis", dijo en una conferencia de prensa el consejero delegado del grupo, Francisco Reynés.

Una fuente que participa en el proceso de estudio explicó a Reuters que, en el caso de optar por la enajenación de los negocios, estaría abierta la posibilidad de dividir los activos en lotes para facilitar la operación.

"Hay interés por los activos latinoamericanos y por los activos europeos, el problema es que no hay interés por las dos cosas a la vez", dijo una fuente con conocimiento del proceso.

Abertis preferiría no obstante vender los aeropuertos en un sólo paquete para evitar quedarse con activos aislados en distintas partes del mundo.

La concesionaria anunció a mediados de febrero la apertura del proceso de estudio para evaluar opciones estratégicas en su división aeroportuaria, que algunos analistas valoran en algo menos de 1.000 millones de euros y que en 2012 supuso un 3,6 por ciento del Ebitda del grupo.

La actividad en este área se desarrolla en siete países en Europa, Estados Unidos y Latinoamérica con perspectivas y peculiaridades diversas. Aunque la división cerró 2012 con un Ebitda de 93 millones, el grupo concesional se anotó un impacto negativo de 199 millones de euros en Ebit por deterioro de activos aeroportuarios.

Una fuente de un banco de inversión dijo que la venta de los aeropuertos en un solo bloque sería tremendamente complicada precisamente por la diversidad de los activos, algunos de ellos localizados en lugares poco atractivos para inversores y otros, como el londinense de Luton, con gran interés teórico.

Añadió que sólo inversores asiáticos ávidos de activos de infraestructuras o el fondo australiano Macquarie -experimentado en la gestión aeroportuaria- podrían encajar entre los inversores que eventualmente pujarían por el conjunto del negocio.

"Macquarie posiblemente participaría porque tiene experiencia en gestionar aeropuertos y, contando con que nadie querría todo el negocio, tendrían una mejor posición negociadora", dijo este banquero.

Una fuente que sondea el posible interés inversor explicó a Reuters que las presentaciones preliminares de los activos se enviarion hace unas semanas y que es previsible recibir las muestras de interés no vinculantes durante todo el mes de marzo.

"Es una situación muy complicada, necesitas a alguien con verdadera habilidad operacional", dijo la fuente. "Es muy difícil predecir quién va a estar interesado".

La fuente añadió que teóricamente, entre los interesados podrían estar algunos de los que ofertaron sin éxito por los aeropuertos vendidos en el Reino Unido, desde JP Morgan Infrastructure, a Macquarie o Malaysian Airports Holding.

Macquarie, Malaysian Airports y JP Morgan Infrastructure no estaban inmediatamente disponibles para comentar la información.

El fondo de infrastructuras GIP y Manchester Airport Group (dueños de los aeropuertos londinenses de Gatwick y Stansted, respectivamente) podrían enfrentar dificultades de competencia en el hipotético caso de que quisiesen adquirir el aeródromo de Luton, considerado la "joya de la corona" de Abertis en este negocio.

Otros operadores internacionales como la francesa Vinci, hipotéticamente no estarían interesados en la operación, según la fuente, al querer consolidar su reciente adquisición del operador de aeropuertos portugués ANA antes de emprender nuevas acciones.

Editado por Carlos Ruano y Andrés González

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