ICO planea roadshow EEUU pese a floja subasta en dólares de enero

miércoles 6 de marzo de 2013 13:22 CET
 

LONDRES, 6 mar (Reuters) - El estatal Instito de Crédito Oficial (ICO) no abandona su intención de recuperar presencia en el mercado de bonos en dólares estadounidenses pese al discreto resultado de una colocación del Tesoro español en esta divisa en enero, según IFR, un servicio de análisis y noticias de Thomson Reuters.

El ICO, que tiene calificaciones de Baa3/BBB-/BBB, está ultimando sus planes para realizar su primer roadshow en EEUU desde 2010, dijo a IFR una fuente cercana a las negociaciones. La agencia mantiene conversaciones con diversos bancos y sus planes incluyen encuentros en ambas costas del país el mes que viene.

El roadshow no busca ninguna operación en concreto, al estilo de la gira del Tesoro español el mes pasado, que se vio inmediatamente seguida por una emisión a 5 años por 2.000 millones de dólares.

Sin embargo, aunque España encontró interés y pudo mejorar sus costes de financiación con respecto a sus emisiones en euros, el mercado secundario mostró una corrección rápida de los niveles de rentabilidad exigidos inicialmente.

España colocó los títulos con un margen de 316,6 puntos básicos sobre midswaps, con solicitudes por 3.000 millones de dólares. Pero siete días más tarde, agentes informaban de que había ofertas de venta en secundario a 360 puntos básicos. Según Tradeweb, los bonos cotizan ahora por encima de 350 puntos básicos.

Este comportamiento no ha enfriado el interés del ICO por restablecer su presencia en dólares, un mercado que hace cinco años era el más importante de manera individual en su estrategia de financiación, dijo la fuente.

El ICO no ha emitido en dólares desde una emisión por 1.000 millones a 3 años en febrero de 2010, en una operación de la que se encargaron JP Morgan, Morgan Stanley y RBC. (Información de John Geddie; traducido por Tomás Cobos)