ACTUALIZA 1-Euskaltel acuerda comprar R Cable, valorada en 1.155 mlns eur

jueves 23 de julio de 2015 22:47 CEST
 

(Añade contexto del sector, sinergias, datos de las empresas)

MADRID, 23 jul (Reuters) - Euskaltel ha llegado a un principio de acuerdo para comprar la operadora de telefonía R Cable, en una operación que valora a la empresa gallega en 1.155 millones de euros.

Se trata de un primer movimiento de consolidación entre dos de las tres últimas empresas de cable independientes - la tercera es Telecable - que podría desencadenar otras operaciones en este segmento, en el que Vodafone, que ha comprado Ono recientemente, tiene una posición dominante.

En un comunicado remitido al regulador bursátil español, el grupo vasco dijo que la entidad resultante tendría más de 715.000 clientes residenciales y empresas, unos ingresos de 570 millones y un EBITDA (resultado bruto de explotación) de 265 millones.

Euskaltel dijo que ha ofrecido a los accionistas de R Cable una contraprestación mixta que consiste "mayoritariamente" en el pago en efectivo y el resto en acciones de nueva emisión de Euskaltel.

La valoración, en términos de Enterprise Value (EV) o valor de empresa, equivale a un múltiplo aproximado de 10,9 veces su EBITDA, "en parámetros similares a la valoración de salida a bolsa de Euskaltel", dijo en el comunicado.

Euskaltel, que salió a bolsa el 1 de julio y capitaliza actualmente unos 1.300 millones de euros, es el operador líder en los mercados de banda ancha y televisión de pago (en número de clientes) y el proveedor de servicios de telefonía móvil con mayor crecimiento (en número de líneas) en el País Vasco, según dijo Euskaletl.

Con sede en A Coruña, R es líder de telecomunicaciones en Galicia, ofreciendo servicios de telefonía fija, móvil, banda ancha de alta velocidad y televisión de pago a clientes residenciales y de empresas en Galicia.

"La operación tiene un importante sentido estratégico como un paso fundamental a la consolidación de los operadores de cable del norte de España, hecho que dota de mayor fortaleza, eficacia, sinergias compartidas y capacidad de crecimiento a la compañía", indica el comunicado.

Las sinergias previstas aún son objeto de estudio por las dos empresas, que mantendrán sus respectivas marcas tras la fusión.

El acuerdo ha sido autorizado por los consejos administración de ambas compañías y está sujeto a la ejecución del proceso de due diligence y aprobación de las autoridades de competencia. (Información de Tomás Cobos; editado por Jose Elías Rodríguez)