ACTUALIZA 2-Merlín creará un gigante inmobiliario tras fusionarse con Testa

martes 9 de junio de 2015 16:37 CEST
 

* Operación se realizará en varias fases, concluirá en verano 2016

* Nueva empresa tendrá valor bruto activos (GAV) de 5.500 mln eur

* Sacyr vende su joya de la corona pero mejorará su balance

* Ingresará 1.793 mln eur gracias a la operación (Añade detalles, declaraciones en conferencia con analistas)

Por Andrés González

MADRID, 9 jun (Reuters) - La adquisición de la filial patrimonialista de Sacyr, Testa, y la posterior fusión con su negocio permitirá a Merlín Properties crear un gigante inmobiliario desconocido en España desde los años del boom del ladrillo, cuando varias empresas del sector cotizaban en el Ibex-35.

La operación supondrá también un espaldarazo para las finanzas de Sacyr, que anunció que recibirá 1.793 millones de euros con la venta de su participada en varias fases hasta junio del año próximo y desconsolidar la deuda de Testa, reduciendo sustancialmente su apalancamiento.

"Para Sacyr la operación es positiva aunque tiene un impacto neutro en nuestra valoración. Con este acuerdo Sacyr obtiene fondos para rebajar su apalancamiento (-28 por ciento de la deuda neta) y/o financiar su expansión en otras líneas de negocio (concesiones, principalmente)", indicó Sabadell en una nota de análisis a clientes.

La constructora llevaba varios meses analizando distintas alternativas para Testa sin perder el control, pero al final ha decidido vender la totalidad de su participación en una compleja operación.   Continuación...