CORREGIDO-ACTUALIZA 1-Orange integrará Jazztel con su negocio en España, que podría cotizar

miércoles 27 de mayo de 2015 16:08 CEST
 

(Corrige el apellido del presidente de Jazztel en el séptimo párrafo)

* Creará segundo operador español por clientes, tercero en ventas

* Podrá seguir usando parte de activos que venda por imposición CE

Por Andrés González

MADRID, 27 may (Reuters) - El grupo francés de telecomunicaciones Orange integrará Jazztel con su filial en España y tiene intención de mantener la compañía resultante cotizada aunque esta opción dependerá del grado de aceptación que tenga en su opa sobre la compañía española.

"Si los accionistas aceptan nuestra oferta queremos integrar estas dos empresas, tenemos dos meses para esta integración (...) tenemos que ver si vamos a cotizar de manera conjunta, pero esto puede llevar meses o años", dijo Gervais Pellissier, vicepresidente de Orange para Europa.

Dependiendo del grado de aceptación de la oferta, a Orange se le abren un abanico de posibilidades, explican analistas.

En el caso de que supere el 90 por ciento, Orange puede forzar la exclusión de cotización de Jazztel para, posteriormente, lanzar una OPV (salida a bolsa mediante la venta de acciones existentes) que le permitiera financiar parcialmente una operación que puede superar los 3.400 millones de euros.

Si no llega a ese porcentaje, podría fusionar ambas compañías, en base a una ecuación de canje en función a una valoración independiente, en la que los accionistas de Jazztel recibirían acciones del nuevo grupo fusionado para, posteriormente, dotar de más liquidez al valor con una OPV parcial, siguiendo el modelo llevado a cabo por Enel con Endesa.   Continuación...