17 de febrero de 2015 / 9:29 / en 3 años

ACTUALIZA 3-Caixabank abre puerta a seguir creciendo en Portugal con OPA sobre BPI

* Caixabank valora 55,9% que no tiene de BPI en 1.082 mlns

* Compra permite a Caixa superar 400.000 mlns en activos

* CEO Caixabank ve sentido que socio BPI analice NovoBanco

* Gortázar no descarta que Caixa tenga que ampliar capital

* Estima sinergias anuales de 130 mlns desde 2017

* Banco cae al cierre un 2,995% en bolsa, BPI sube un 27 pct

* Caixabank avanza a política dividendos en efectivo (Añade datos de clientes y balance)

Por Jesús Aguado y Andrei Khalip

MADRID/LISBOA, 17 feb (Reuters) - Caixabank redobló el martes su apuesta por seguir creciendo en Portugal tras presentar una oferta por el resto del capital que no controla en el banco portugués BPI en una transacción que permitirá reforzar el balance de su socio para optar a pujar por Novo Banco.

La entidad catalana, una las entidades más activas en el proceso de consolidación en España, con la compra de Caixa Girona, Bankpyme, Banca Cívica y Banco de Valencia, está intentando contrarrestar la decreciente rentabilidad del sector a través de una política activa de adquisiciones.

Entre las recientes operaciones también se incluyó la reciente adquisición de la división minorista de Barclays en España, con activos de unos 21.600 millones de euros.

Con la incorporación de los 42.600 millones de euros del balance de BPI, Caixabank sobrepasaría el umbral de los 400.000 millones de euros.

Además, la compra le permite incorporar una cartera de 1,7 millones de clientes en Portugal y 1,3 millones en Angola, donde la entidad también es la número cuatro por activos y tercera por depósitos.

Analistas e inversores acogieron favorablemente la operación, valorada en casi 1.082 millones de euros, sobre todo para BPI, cuyas acciones subieron un 27 por ciento a 1,325 euros por título, muy cercano a los 1,329 euros por título en efectivo que ofreció Caixabank por el 55,9 por ciento que no controla en BPI.

En cambio, las acciones de Caixabank cerraron con un descenso del 2,995 por ciento después de reconocer la entidad que esta compra podría tener un impacto de 110 puntos básicos en sus principales ratios de solvencia hasta situarlos en el 10,4 por ciento, en términos fully loaded, cuando su objetivo es alcanzar un ratio del 11 por ciento tras la transacción.

El propio consejero delegado de la entidad, Gonzalo Gortázar, reconoció que la entidad se podría ver obligada a reforzar su solvencia, sin descartar una ampliación de capital.

No obstante, Gonzalo Gortázar, consejero delegado de Caixabank, defendió la racionalidad de la operación y apoyó la política de su socio BPI de analizar la viabilidad de la compra de NovoBanco.

“Para ser muy, muy claro, estamos haciendo esta propuesta, esta oferta de compra porque tiene sentido por sí misma, es algo que queremos alcanzar, tiene sentido y tiene un perfil de riesgo bajo, genera valor y es el paso adecuado para Caixabank y BPI”, dijo Gortázar, durante una conferencia con analistas.

“Ahora mismo hay un proceso de subasta abierto por Novo Banco y BPI ya ha dicho que lo va a analizar y estamos de acuerdo en que BPI lo debería analizar, es una oportunidad para la consolidación doméstica (en Portugal)”, dijo Gortázar.

En Portugal, el banco central está llevando a cabo el proceso de subasta de NovoBanco, la división sana del Banco Espírito Santo, para la que también han expresado su interés Santander y Banco Popular.

INTERÉS EN NOVO BANCO

El Estado portugués tiene intención de cerrar la venta de Novo Banco en la primera mitad de 2015 para recuperar los 4.900 millones de euros de préstamos públicos concedidos, en su mayor parte a través de fondos públicos, que inyectó a comienzos de agosto para evitar el colapso de Banco Espírito Santo.

El Banco de Portugal ya ha rebajado a 15 el número de entidades potencialmente interesadas en Novo Banco. Las entidades tienen hasta el 15 de marzo para presentar ofertas no vinculantes, aunque no quiso desvelar nombres.

“Esta operación (con BPI) también es como una condición necesaria para que Caixabank esté en disposición de apoyar una posterior transacción”, añadió el martes el consejero delegado de Caixabank.

La operación de compra de la entidad catalana explicó el martes que la opa estaba condicionada a superar el 50 por ciento del capital de banco portugués.

Para alcanzar este objetivo, es necesario que la junta general de accionistas de BPI elimine la limitación actual de los derechos de voto del 20 por ciento de la entidad, señaló Caixabank, que espera cerrar la operación en el primer semestre.

Al margen del 44,1 que controla Caixabank en BPI, entre los grandes inversores de BPI figuran también Santoro Finance, una compañía que está en manos de la multimillonaria empresaria angoleña de Isabel dos Santos, hija del presidente angoleño, y también la aseguradora alemana Allianz.

Santoro tiene un 18,6 por ciento y Allianz un 8,4 por ciento.

Caixabank detalló el martes que espera que la operación tenga un impacto positivo en su beneficio por acción desde el momento inicial y también detalló que la compra le permitiría a la entidad catalana crear sinergias anuales de 130 millones de euros desde 2017.

La entidad también aprovechó la presentación para decir que su consejo había propuesta a la junta que el último pago de dividendos de la entidad correspondiente a 2014 fuera en efectivo, en línea con la política seguida por entidades españolas de abandonar de forma gradual la política de ‘scrip dividend’. En todo caso, la entidad elevó su objetivo de pay-out al 50 por ciento desde el 25 por ciento para el año pasado. (Información adicional de Robert Hetz y Julien Toyer; editado por Robert Hetz y Emma Pinedo)

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