Moody's dice oferta por GVT no afecta rating de Telefónica

jueves 28 de agosto de 2014 17:31 CEST
 

MADRID, 28 ago (Reuters) - La agencia de rating Moody's dijo el jueves que la oferta de 7.450 millones de euros presentada por Telefónica para hacerse con GVT, la filial brasileña de banda ancha de Vivendi, no afecta el rating de la operadora española.

"Si la transacción se lleva a cabo tal como se anunció, fortalecería la posición de Telefónica en el mercado brasileño debido a la presencia importante de GVT en la telefonía fija, en banda ancha y en TV de pago y su complementariedad a los servicios de telefonía móvil y fija que ofrece Telefónica Brasil", dijo Moody's en una nota de prensa.

Según la agencia de clasificación crediticia, la cuota de mercado de Telefónica Brasil en la telefonía fija aumentará del 24,6 por ciento al 34,2 por ciento, solo superado por el líder de mercado Oi (39 por ciento).

Telefónica elevó el jueves su oferta por GVT a 7.450 millones de euros desde una propuesta inicial de 6.700 millones.

La oferta se estructura en un pago al contado a Vivendi por importe de 4.660 millones de euros y la entrega de una participación del 12 por ciento en la nueva compañía que nacerá de la fusión de GVT con Telefónica Brasil.

Con su plan de financiar la oferta en parte con acciones, Telefónica da prioridad a su compromiso de mantener su apalancamiento dentro de los niveles estipulados por los gestores, destacó Moody's en la nota.

Telefónica se ha fijado como objetivo cerrar este año con una deuda neta inferior a los 43.000 millones de euros y situar su apalancamiento por debajo de 2,35 veces el resultado bruto de explotación EBITDA.

"Este objetivo es un reto cada vez más ambicioso por la continua presión sobre su EBITDA en España", dijo Moody's, cuyo rating para Telefónica es de "Baa2" con perspectiva negativa. (Información de Robert Hetz, editado por Andrés González)