29 de noviembre de 2013 / 14:57 / en 4 años

ACTUALIZA-España permite a banca preservar 30.000 mls euros en capital

* Aprueba Real Decreto DTAs para salvar 30.000 mlns de capital

* Valida anteproyeto para adecuar normas internacional solvencia

* Gobierno no ve apenas impacto en cuentas públicas

Por Jesús Aguado y Andrés González

MADRID, 29 nov (Reuters) - El Gobierno español aprobó el viernes una serie de leyes que permitirán adecuar y reforzar los niveles de solvencia de la banca española en unos 30.000 millones de euros para que éstas encaren las próximas pruebas de resistencia al sector en Europa en una situación de mayor fortaleza.

En concreto, el Ejecutivo aprobó un Real Decreto Ley (incluye una modificación del impuesto de sociedades) que permitirá la conversión de un 60 por ciento de los 50.000 millones de euros de activos fiscales (DTAs) que la banca acumula en España en créditos fiscales. Gracias al aval del Estado, estos créditos fiscales seguirán computando como capital de primera calidad.

"En estos momentos la banca española tiene 70.000 millones de euros en DTAs, de los cuales 50.000 millones se han generado en España y con el cambio aproximadamente un 60 por ciento de estos 50.000 millones se van a poder seguir manteniendo como capital", dijo el viernes el ministro de Economía, Luis de Guindos, en la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros.

Además, el Gobierno aprobó un anteproyecto de ley para trasponer la normativa de solvencia internacional a la legislación española introduciendo mejores de gobierno corporativo, que previsiblemente se aprobará en marzo próximo, y que absorberá al real decreto validado el viernes.

Los bancos españoles llevaban meses peleando para preservar una parte como capital antes de las revisiones de calidad de activos y pruebas de estrés al sector en Europa previstas para 2014.

Bajo las normas internacionales de Basilea III, los DTAs empiezan a restar gradualmente de la base de capital desde enero de 2014, lo que penalizaba la solvencia de los bancos españoles, rescatados algunos de ellos con fondos europeos.

A diferencia de los activos fiscales diferidos, que son deducciones fiscales pendientes de aplicación que se originan cuando una entidad se anota un gasto que le genera pérdidas o resta beneficio que no es fiscalmente deducible en ese momento pero sí en el futuro, los créditos fiscales no penalizan a efectos de capital.

Los bancos españoles llevan tiempo quejándose de que el hecho de que no se permitiese convertir los activos fiscales en créditos fiscales les ponía en una situación de desventaja con respecto a sus competidores europeos antes de encarar las pruebas de resistencia del próximo año.

Los bancos italianos ya disfrutaron de un tratamiento favorable por parte de su banco central respecto a sus propios activos en 2011.

"Si no hacemos está modificación del impuesto de sociedades, la banca española estaría en una situación de desventaja con respecto a sus competidores", justificó el ministro la aprobación del Real Decreto.

Las entidades han logrado este refuerzo de capital gracias al aval otorgado por el Estado a los créditos fiscales, con la salvedad de que los avales sólo serían ejecutados si un banco es liquidado.

Esta última restricción permitirá evitar que la conversión parcial de los activos fiscales diferidos en créditos fiscales compute como deuda o déficit y dificulte todavía más los objetivos en materia de cumplimiento fiscal de España.

En su reciente visita, el FMI, que valoró favorablemente las negociaciones de las autoridades españolas para preservar una parte importante de los DTAs como capital, manifestó que "sería esencial analizar con cuidado" sus implicaciones fiscales.

No obstante, el propio ministro de Economía aseguró el viernes que el impacto fiscal del Real Decreto en la fiscalidad sería prácticamente insignificante.

IMPACTO EN ENTIDADES Y EN SUBASTA DE NCG BANCO

Aunque la nueva normativa de Basilea contempla un calendario gradual de hasta diez años para cumplir con las nuevos requisitos de capital (se conoce como phase-in), el mercado adelanta en la práctica a 2014 el cumplimiento de un ratio de capital de hasta el 8 por ciento (en lo que se conoce como ratio fully-loaded).

El impacto de la contabilización de los DTAs es significativo en entidades como Bankia, con activos fiscales diferidos por unos 7.100 millones de euros, en Caixabank, con DTAs de 6.700 millones de euros, y también en Sabadell y Popular, que acumulan activos por 4.600 millones y 3.100 millones respectivamente.

Por su parte, BBVA acumula 4.500 millones y Santander unos 4.000 millones en DTAs en España, según estimaciones de analistas.

Fuentes financieras consideran clave el tratamiento a efectos de capital de los DTAs para determinar el importe de las ayudas que las entidades podrían solicitar en la puja por NCG, que acumula un total de 4.500 millones de euros en activos fiscales.

"Esto es una norma general que favorece a entidades que están nacionalizadas y sujetas a un proceso de privatización, como es el caso de (la entidad de) Galicia, que es la primera que está en proceso y evidentemente es un marco general del cual se pueden aprovechar el resto de entidades", dijo De Guindos.

Editado por Robert Hetz

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