GAM propone reestructurar y recomprar bonos convertibles

miércoles 9 de enero de 2013 12:30 CET
 

MADRID, 9 ene (Reuters) - General de Alquiler de Maquinaria (GAM) va a proponer una nueva reestructuración de bonos convertibles en acciones por valor de 58 millones de euros que incluye una extensión del vencimiento, al tiempo que ofrecerá recomprar parte de dichos títulos.

Según la convocatoria de la asamblea general de bonistas -que tendrá lugar el 20 de febrero o 20 de marzo-, se propondrá extender la fecha de vencimiento final al 28 de febrero de 2017, en lugar del vencimiento actual fijado previsto a principios de 2016.

El grupo, que acumula tres ejercicios de pérdidas por un fuerte descenso en su actividad debido a la crisis en España, ya había acordado con los bonistas en marzo la extensión de los vencimientos de 2012 a 2016 con un incremento de los tipos de interés. El mismo mes, el grupo refinanciació gran parte de su deuda bancaria, que al tercer trimestre ascendía a 347 millones de euros, más préstamos participativos con entidades financieras por 59 millones.

El grupo de alquiler de maquinaria ha sufrido el fuerte parón de la economía española y especialmente el profundo bache del sector de vivienda, donde GAM concentraba el grueso de su negocio, lo que le ha llevado a buscar una internacionalización de sus ingresos.

En la nueva propuesta para los bonistas se incluye también reclasificar "los Bonos como un instrumento participativo de deuda, lo cual implica que, en caso de insolvencia, los Bonos estarán subordinados al resto de los acreedores ordinarios y privilegiados de la Sociedad, pero tendrán prioridad en la prelación de créditos respecto de los titulares de acciones de la Sociedad", dijo la empresa.

Esta reclasificación permitirá a la empresa considerar los bonos que acepten la propuesta como patrimonio neto.

Aunque a mitad de 2012 el grupo presentaba un patrimonio negativo de 22 millones de euros, no entró en causa de disolución obligatoria al contar con los citados préstamos participativos, que computan como patrimonio.

En la convocatoria para los bonistas, el grupo agrega que pedirá dejar de pagar intereses de manera de semestral, capitalizando los mismos para pagarlos en su totalidad al vencimiento junto con el repago del importe principal.

Por otra parte, GAM ofrecerá en la asamblea comprar parte de dichos bonos, contando en este sentido con el compromiso favorable para la asamblea de "ciertos bonistas" cuya identidad no se precisa.

El grupo propondrá en la reunión comprar al menos el 50 por ciento de los bonos en circulación, pagando un importe que suponga el 20 por ciento del principal y los intereses acumulados entre el 31 de diciembre de 2012 y el primer día del periodo de aceptación de la oferta propuesta, que se abriría poco después de la asamblea. (Información de Tomás Cobos; editado por Carlos Ruano)