9 de noviembre de 2012 / 10:03 / en 5 años

Popular desvelará términos ampliación 2.500 mlns euros el sábado

* Descuento podría ascender a 55 pct

* Busca evitar inyección de fondos europeos

* Operación pone a prueba acceso de bancos españoles a mercado

* Principales accionistas acuden a la operación

Por Jesús Aguado

MADRID, 9 nov (Reuters) - Banco Popular desvelará este sábado las condiciones de una ampliación de capital por 2.500 millones de euros con la que busca evitar una inyección de fondos procedentes del rescate europeo a la banca española.

El sexto banco español se ha visto empujado a realizar la operación después de obtener unos pobres resultados en la auditoría a la banca española de la consultora Oliver Wyman, que identificó una necesidad adicional de 3.200 millones de euros en el banco español para poder afrontar con garantías un escenario de mayor deterioro en la economía nacional.

La ampliación, que pondrá a prueba el acceso de los bancos españoles a los mercados, se realizará previsiblemente con un elevado descuento para lograr el interés inversor que podría llegar hasta el entorno del 55 por ciento respecto al valor de mercado.

Deutsche Bank es el coordinador de la emisión de títulos, según dijo Popular en octubre.

Los accionistas de referencia de Popular (que controlan un 23 por ciento del capital) -la aseguradora alemana Allianz , la Fundación Barrié de la Maza, Crédit Mutuel, Americo Amorim y Unión Europea de Inversiones- ya han dicho que apoyarán la ampliación. Estas entidades previsiblemente controlarán en conjunto un 20 por ciento tras la ampliación.

En octubre el grupo dijo que tenía propuestas de más de una docena de bancos de inversores para asegurar la ampliación de capital con compromisos de hasta 7.500 millones.

"Podríamos ver un precio en torno a 0,5 euros por acción, pero definitivamente saldrá adelante después de que el Banco de España aprobara el plan de recapitalización y los principales accionistas dijeran que lo suscribirían", dijo Juan Pablo Lopez, analista de banca en Espirito Santo.

Sin embargo, algunos analistas prevén una descuento menor respecto al precio de mercado, teniendo en cuenta que las acciones han caído un 30 por ciento desde que Popular anunciara la ampliación.

Macquarie Equities Research espera un precio de 0,7 euros por acción, mientras que Renta 4 estima que se situará en los 0,9 euros por acción.

El viernes los títulos de Popular -que el 28 de septiembre, antes del anuncio de ampliación, cerraron a 1,701 euros por título- cotizaba el viernes con un descenso del 1,43 por ciento a 1,101 euros.

En octubre el director financiero de Popular, Jacobo González-Robatto, dijo que la operación podría tener un descuento del 50 por ciento en la emisión, que equivale a un 97 por ciento de la capitalización actual.

El banco prevé lanzar la oferta la semana que viene -el 13 o 14 de noviembre- y extenderla hasta el 6 de diciembre.

La auditoría realizada por Oliver Wyman a la banca española estimó que 7 de los 14 bancos analizados necesitaban capital para afrontar escenarios de estrés, con unas necesidades conjuntas de 59.300 millones, reducidas a 53.745 millones si se computan como recursos propios los créditos fiscales y se consideran los procesos de fusión en marcha.

Una fuente del Banco de España indicó que si la emisión de Popular se suscribe de manera íntegra, la entidad pasaría al grupo de bancos sanos que no necesita recurrir a los 100.000 millones de euros que ha puesto Bruselas a disposición de la banca española.

El 31 de octubre el banco central español aprobó el plan del banco, que ya ha sido remitido a la Comisión Europea.

La eurozona ha ofrecido a la banca española la línea de crédito ante el duro panorama que enfrenta el sector por el derrumbe de una gigantesca burbuja inmobiliaria que ha dejado en manos de los bancos activos tóxicos del ladrillo por 184.000 millones de euros.

El Gobierno español ha indicado que solo necesitaría utilizar unos 40.000 millones de euros para los bancos ya que algunas entidades podrían cubrir los déficit por sus propios medios.

En los nueve primeros meses del año Popular experimentó un descenso de 38 por ciento en el beneficio y la entidad prevé pérdidas de 2.300 millones de euros en 2012.

Aparte de la ampliación, el banco ha puesto a la venta activos y eliminó el pago del dividendo previsto para octubre.

(Información de Jesús Aguado; Editado por Sonya Dowsett y Jan Paschal, traducido por Tomás Cobos)

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