22 de mayo de 2015 / 0:57 / en 2 años

ACTUALIZA 3-Pacific Rubiales acepta oferta de Alfa y Harbour, O'Hara se opone

(Actualiza con rechazo de grupo de inversionistas)

Por Nelson Bocanegra y Gabriela Lopez

BOGOTÁ/MONTERREY, México, 21 mayo (Reuters) - La petrolera canadiense Pacific Rubiales anunció que aceptó la oferta de compra de la mexicana Alfa y la firma de inversión Harbour Energy, pero aclaró que tiene el derecho a considerar y aceptar cualquier propuesta superior por el total de la empresa.

Sin embargo, el grupo de inversores venezolanos O‘Hara, que tiene la mayor participación accionaria en Pacific Rubiales, se declaró “muy decepcionado” por la transacción propuesta y dijo que no fue consultado por lo que votará en contra de la misma.

Alfa y Harbour Energy propusieron comprar al mayor productor independiente de crudo y gas de América Latina en 6,50 dólares canadienses en efectivo por acción.

“La Junta (...) aprobó por unanimidad el Arreglo y la celebración del Acuerdo del Arreglo”, precisó Pacific en un comunicado a la Superintendencia Financiera de Colombia, país en donde concentra gran parte de sus operaciones.

La transacción, que tiene que ser aprobada por la asamblea de accionistas de Pacific Rubiales, está previsto que se cierre en el tercer trimestre del 2015.

ASAMBLEA EN JULIO

Pacific Rubiales espera someter el acuerdo a consideración de su asamblea de accionistas a principios de julio y necesita la aprobación de dos terceras partes de los votos totales presentes y/o una mayoría simple, excluyendo los de Alfa.

“Si llegamos al 66 por ciento de votación a favor en la asamblea, la transacción está aprobada de acuerdo a la legislación canadiense, ellos (quienes se oponen a la oferta) tendrían que vender sus acciones”, dijo Ramón Leal, director de Finanzas de Alfa, en una entrevista con Reuters.

Pacific Rubiales -cuyas acciones cotizan en las bolsas de Toronto y de Colombia- dijo que el acuerdo con Alfa y Harbour Energy incluye no solicitar otras ofertas, pero que las normas le “otorgan el derecho a Pacific Rubiales de considerar y aceptar otra propuesta superior”.

Si Pacific Rubiales termina el acuerdo para aceptar otra propuesta, Alfa y Harbour tendrían derecho al pago de 50 millones de dólares cada uno.

El grupo de inversores venezolanos, conformado por O‘Hara Administration Co, IPC Investments Corp., Telmaven Overseas Inc., Volbor Trading Ltd., Memphis Investment Limited, Agency Partner Corp., Orlando Alvarado, Fundación Nemone y Adar Macro Fund, elevó en las últimas dos semanas su participación conjunta a cerca del 19,5 por ciento, más que lo que posee Alfa.

Horas después del anuncio de Pacific, el conglomerado de accionistas O‘Hara dijo que votará en contra de la transacción y que considera posibilidades como la compra de acciones adicionales a las que posee e incluso procedimientos legales.

“O‘Hara tiene la intención de solicitar poderes en contra del arreglo. O‘Hara está considerando la posibilidad todas las otras alternativas disponibles a la misma, incluyendo la adquisición de acciones adicionales”, aseguró en un comunicado.

Fernando Bolaños, analista de la correduría Monex en la Ciudad de México, dijo que “considerando que O‘Hara votaría en contra, Alfa podría perder como máximo otro 7,52 por ciento del total de los votos para poder realizar la adquisición”.

Pacific Rubiales anunció además que solicitó cambios a las condiciones de bonos por más de 4.000 millones de dólares, para que el acuerdo de adquisición propuesto no sea considerado un cambio de control, según un comunicado publicado el jueves.

ALFA NEGOCIA CRÉDITO

Además de reconocer el cambio de control, Pacific Rubiales está ofreciendo a los tenedores de bonos modificar el índice de endeudamiento de los contratos y un intercambio de bonos que vencen en 2019 por nuevas notas con vencimiento a 2021.

“Después de recibir las aprobaciones se lanzaría la oferta pública de compra”, dijo Leal en la entrevista telefónica.

El ejecutivo agregó que están sopesando entre usar un crédito por hasta 530 millones de dólares o los recursos de la próxima salida a bolsa de su unidad automotriz Nemak para financiar su parte de la compra de la petrolera.

Alfa, que opera unidades industriales, energéticas y de alimentos, entre otras, tiene un 18,95 por ciento de la empresa canadiense, por lo que sólo necesitaría pagar por un 31,05 por ciento para obtener una participación del 50 por ciento.

Leal detalló que para financiar su participación en la compra podrían usar efectivo de caja y un crédito a tres años que están negociando con una institución financiera.

Pero “es probable que aunque tengamos ya pactado el crédito, la probabilidad de usarlo sea baja porque en el inter estamos trabajando en una emisión de acciones de Nemak, que (...) podríamos salir al mercado en el mes de junio”, agregó.

Alfa ha dicho que espera obtener con la oferta de Nemak alrededor de 1.000 millones de dólares.

De concretarse la compra, Alfa y Harbour serían socios al 50 por ciento en Pacific Rubiales y retirarían a la canadiense de las bolsas de valores. (Con reporte de Rishika Sadam en Bangalore, Nelson Bocanegra y Luis Jaime Acosta en Bogotá y Gabriela López en Monterrey. Editado en español por Carlos Aliaga y Silene Ramírez)

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