6 de diciembre de 2010 / 14:25 / hace 7 años

ACTUALIZA - Hochtief se alía con Qatar en defensa contra ACS

5 MIN. DE LECTURA

* Hochtief aumentará capital un 10 por ciento

* Qatar Holding tomará un 9,1 por ciento

* Qatar pagará 57,114 euros por acción al contado

* ACS sube un 1,6 por ciento, Hochtief un 4,7 por ciento

* Analistas en Madrid ven encarecimiento de operación ACS

FRANCFORT/MADRID, 6 dic (Reuters) - El Estado del Golfo Qatar tomará cerca de un 10 por ciento de la constructora alemana Hochtief (HOTG.DE), que refuerza así su defensa contra la opa de ACS (ACS.MC).

Hochtief dijo en la mañana del lunes que emitirá casi 7 millones de acciones nuevas en una ampliación de capital del 10 por ciento que encarecerá la toma de control de la empresa.

Qatar Holding, un vehículo de inversión del Estado qatarí, comprará un 9,1 por ciento de Hochtief a 57,114 euros por acción, ligeramente por debajo del precio de mercado.

Qatar Holding informó que la inversión era clave para el desarrollo de infraestructura de cara al Mundial de Fútbol de 2022, cuya organización le fue concedida el 2 de diciembre.

Las acciones de Hochtief subían un 4,97 por ciento a 63,11 a las 1514 horas, mientras que ACS ganaba un 1,82 por ciento a 35,80.

"Reducir el porcentaje de participación de ACS es ciertamente una buena estrategia de defensa", dijo el analista de NordLB Heino Hammann.

La semana pasada, ACS lanzó formalmente su opa hostil por Hochtief después de una guerra dialéctica de 10 semanas.

ACS dijo que ofrecería ocho acciones propias por 5 de Hochtief, lo que valora la oferta en 57,3 euros por acción de la alemana, unos 4.000 millones de euros para la totalidad de la compañía, un descuento del 7,6 por ciento respecto al precio actual.

La ampliación de capital diluirá la participación de ACS a alrededor del 27 por ciento desde el 29,9 por ciento. Esto significa que ACS deberá pagar unos 200 millones más para aumentar su participación en Hochtief por encima del 50 por ciento a precios actuales.

"Los últimos acontecimientos han mejorado significativamente la posición de Hochtief. El plan original de ACS de superar el umbral del 30 por ciento sin dificultad y así hacerse con el control será más difícil de lograr", dijo un analista.

"Esto va a hacer un poco más cara la operación...de todas formas yo creo que no lo complica demasiado", comentó otro analista.

Relaciones Gubernamentales

Hochtief ha estudiado, hasta el momento, un número de opciones para frustrar la opa, incluyendo el recurso de un caballero blanco en la figura de su filial australiana, Leighton Holdings LEI.AX para que solicitara el apoyo del regulador del país, que finalmente le fue negado.

A final de septiembre, el consejeo delegado de Hochtief, Herbert Luetkestratkoetter, se reunió con el ministro de Economía de Qatar con el fin de encontrar apoyo en su defensa contra ACS.

La Canciller alemana, Angela Merkel, que expresó su desaprobación respecto a la opa, organizó el encuentro.

Hochtief dijo también el lunes que tiene previsto intensificar la cooperación existente con Qatar afin de explorar oportunidades para futuros proyectos.

"La fuerte relación de Qatar con el Estado alemán fue un elemento clave en su decisión de invertir en Hochtief", agregó.

La medida se produce casi un año después de que Qatar Holding tomara una participación del 17 por ciento en el mayor fabricante de coches de Europa, Volkswagen (VOWG.DE).

Una portavoz de ACS declinó formular comentarios acerca de la ampliación de capital de Hochtief y la participación de Qatar.

La escasa oferta de ACS probablemente tenga una aceptación reducida, pero tenía por objeto aumentar la participación actual en Hochtief por encima del 30 por ciento para que se disparara la opa obligatoria que estipula la normativa alemana.

Additional reporting by Christoph Steitz, Michelle Martin, Maria Sheahan and Andrés Gonzalez; Editing by Andrew Callus

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