15 de octubre de 2010 / 9:18 / hace 7 años

ACTUALIZA2 - ACS aplaza un mes opa por Hochtief

5 MIN. DE LECTURA

 * BaFin concede a ACS cuatro semanas más para preparar los
   trámites ante una eventual ampliación de capital
 * ACS convoca junta para ampliar capital, reconoce que
   espera no tener que ejecutarla
 * Importe de ampliación de capital de ACS incluye la
   posibilidad de que Hochtief amplíe capital un 30 pct para
   defenderse de la opa de la española
 * Analistas ven el movimiento como un gesto necesario ante
   los reguladores, no esperan cambios en la oferta
  
 (añade detalles, cotización al cierre, unifica despachos anteriores)
  
 FRANCFORT/MADRID, 15 oct (Reuters) - ACS (ACS.MC) ha pedido al regulador alemán BaFin un mes más para lanzar su opa sobre Hochtief (HOTG.DE) y poder en este tiempo reunir los permisos necesarios para tener lista una eventual ampliación de capital con la que atender el canje accionarial de la oferta.
 La constructora española, que ha convocado junta extraordinaria de accionistas el 19 de noviembre para solicitar permiso para ampliar capital, ha reconocido expresamente que prevé hacer un "uso limitado o nulo de dicha ampliación".
 ACS pedirá permiso a sus accionistas para emitir hasta 157 millones de títulos. Con este importe, equivalente al 50 por ciento del capital de la constructora española, ACS podría hacer frente a la aceptación de la totalidad de su oferta e incluso prevé la posibilidad de que Hochtief pueda ampliar su capital en un 30 por ciento como mecanismo de defensa.
 "En función de la indicada relación de canje y en el supuesto de que la oferta fuera aceptada por la totalidad del capital social de Hochtief, ACS estaría obligada a entregar en la oferta 112 millones de acciones, cifra que podría, no obstante, verse incrementada por diversas causas, por ejemplo, en el caso de que dicho capital social se incrementara en el 30 por ciento", dijo ACS en una nota a la CNMV.
 ACS afirma que, para atender las posibles aceptaciones, dispondrá primero del 6 por ciento de autocartera, y después entregará bien acciones de nueva emisión o bien títulos cedidos en préstamo por sus accionistas.
 "(La noticia) no tiene especial relevancia. Es una de las condiciones que tienen que tener para poder aprobar el folleto de OPA (...) Si pudiera darse el caso de que haya aceptaciones, tienen que mostrar que tienen la posibilidad de afrontralas (...) Pero no es probable que éste sea el caso", dijo Juan Moreno, analista de Mirabaud Finanzas.
 Las acciones de Hochtief cerraron el viernes con un alza del 0,45 por ciento, mientras que las de ACS repuntaron un 0,19 por ciento.
  
 RETRASO EN LA OPERACIÓN
 La ejecución de los mecanismos para poder afrontar una improbable aceptación masiva de la oferta van a provocar un retraso en la finalización de la oferta, que ACS prevé ahora que concluya en enero de 2011.
 La constructora española quiere únicamente lograr una participación cercana al 50 por ciento en la alemana -- frente al 30 por ciento actual -- y poder de este modo consolidar en sus cuentas el saneado balance de Hochtief.
 Con las acciones propias que ACS tiene ya en autocartera lograría prácticamente este objetivo y los analistas no ven motivos para elevar la oferta.
 ACS, asesorado por Lazard para la operación, ha anunciado su intención de lanzar una opa de 8 acciones propias por cada 5 títulos de Hochtief que le liberará, según la ley alemana, de ataduras para poder seguir comprando en el mercado al precio que desee.
 Por su parte, la compañía alemana ha mostrado su reticencia a la opa de ACS primero calificándola como hostil y posteriormente buscando el apoyo de las autoridades germanas e, incluso, dirigiendose al regulador australiano para que obligase a ACS a lanzar una opa sobrevenida por su filial australiana, Leighton LEI.AX.
 Por primera vez desde que se inició el conflicto, el Gobierno alemán ha mostrado su posición y el portavoz de la canciller Ángela Merkel afirmó que la sede del grupo deberá permanecer en Essen.
 ACS ha reiterado en varias ocasiones que no está en sus planes de la oferta trasladar la sede del grupo.    

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below