9 de junio de 2010 / 7:11 / hace 7 años

ACTUALIZA2-Santander compra a BoA su parte en Santander México

* Santander pagará en efectivo 2.500 millones de dólares por

el 24,9% a Bank of America para alcanzar el 99,9%

* Acciones de Santander suben un 0,6%

(añade cotización y comentario de analistas)

Por Jesús Aguado

MADRID, 9 jun (Reuters) - Santander (SAN.MC) dijo el miércoles que ha alcanzado un acuerdo con Bank of America (BAC.N) para comprar el 24,9 por ciento que posee esa entidad en en Banco Santander México por un importe en efectivo de de 2.500 millones de dólares.

El presidente del banco, Emilio Botín, justificó esta operación, con la incrementará su participación al 99,9 por ciento en su filial mexicana, con la apuesta del banco por México, "un país que cuenta con unas perspectivas muy favorables de crecimiento, a la vez que permite profundizar en la diversificación geográfica de nuestro Grupo".

Banco Santander indicó que en 2003 vendió la participación del 24,9 por ciento en Santander México --que forma parte de Grupo Santander desde 1997-- a Bank of America por un importe de 1.600 millones de dólares.

El banco indicó que la aportación al beneficio neto atribuido del grupo se incrementa con esta compra en casi dos puntos porcentuales, hasta el 7 por ciento.

Analistas valoraron favorablemente la compra de esta participación en su filial mexicana al demostrar el banco español su capacidad financiera en un momento de iliquidez en los mercados.

"Santander demuestra con esta operación su capacidad para seguir tomando decisiones y seguir con su estrategia de negocio a pesar de todos los problemas de liquidez existentes en los mercados", dijo Ignacio Méndez, analista de Venture Finanzas.

En el mercado, las acciones de Santander se revalorizaban un 0,6 por ciento en un mercado levemente alcista.

MERCADO VE SENTIDO ESTRÁTEGICO OPERACIÓN

BPI también hizo una valoración positiva de la transacción al considerar que aportaría valor casi desde el primer momento a pesar de reconocer una pequeña penalización en el consumo de recursos propios para el banco.

No obstante, este broker reconoció que el consumo de capital para financiar la operación, que el propio banco estimó en 31 puntos básicos, le seguiría dejando con un altos ratios de solvencia elevados del 8,5 por ciento después de haber cerrado la entidad con un core capital del 8,8 por ciento en el primer trimestre.

El banco agrega que el impacto positivo de la compra en el beneficio por acción a partir del primer año se estima en el 1,3 por ciento, y un ROI (Return On Investment) del 15 por ciento desde el tercer año.

En el primer trimestre de 2010, Santander incrementó su beneficio neto en un 5,7 por ciento a 2.215 millones de euros, de los cuales casi un 6 por ciento correspondió a México.

El beneficio atribuible del banco español en el país norteamericano subió un 31,8 por ciento a 146 millones de euros, el equivalente a un aumento del 24 por ciento en moneda local.

"En el fondo Santander y Bank of America consideran que la capitalización de Banco Santander México equivale a un 13 por ciento de la capitalización total del grupo cuando la aportación a resultados no llega al 5 por ciento y esto te está indicando que el banco español espera ganar mucho más en el medio plazo", explicó Javier Bernat, analista de Caja Madrid.

Además, este experto también consideró que el control de prácticamente del cien por cien de su filial mexicana le facilitaría en un futuro poder sacar a bolsa este banco al igual que ya hizo con su banco en Brasil.

"No es descartable una posible salida a bolsa de esta división porque además encaja con la filosofía del Gobierno mexicano de fomentar esta práctica", explicó Bernat.

Una portavoz de Santander no quiso comentar esta posibilidad.

La operación está sujeta a autorización regulatoria y se espera completarla en el tercer trimestre de 2010.

Banco Santander es el tercer grupo financiero de México por volumen de negocio, con una cuota del 13 por ciento en créditos (16.160 millones de dólares) y del 14,8 por ciento en depósitos (18.550 millones de dólares), según datos del propio banco, que tiene 1.095 oficinas y 12.400 empleados en el país.

Información adicional de Carlos Castellanos y Tomás González; Editado por Andrés González

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