2 de junio de 2009 / 13:15 / hace 8 años

ACTUALIZA2-Iberdrola coloca un 10% Gamesa, que cae 8%

5 MIN. DE LECTURA

* Iberdrola coloca un 10 pct de capital Gamesa a través de

Morgan Stanley

* Precio en la parte baja del rango citado por operadores

* Morgan Stanley declara participación 4,91 pct tras

colocación

* Gamesa cae más de 8 pct, Iberdrola sube 1,14 pct

* Iberdrola logra plusvalía 112 mlns euros con la venta

(Actualiza con participación Morgan Stanley en Gamesa, cotización al cierre)

MADRID, 2 jun (Reuters) - Iberdrola IBE.NMC cerró el martes la venta de un 10 por ciento de su participación en Gamesa GAM.MC con plusvalías de más de 100 millones de euros, un movimiento que cogió por sorpresa al mercado y que provocó alzas en bolsa para la eléctrica y un desplome de más del 8 por ciento en el fabricante de turbinas.

Iberdrola había encargado la venta, realizada entre inversores institucionales, a Morgan Stanley (MS.N). Tras el cierre del mercado el martes, el banco estadounidense comunicó que controla un 4,9 por ciento del capital del Gamesa tras la colocación.

Las acciones se vendieron a un precio de 16,1 euros por título, con un descuento del 4 por ciento con respecto a los 16,78 euros a los que cerró Gamesa el lunes, y por debajo del rango inicialmente previsto, según dijeron operadores.

Gamesa cerró el martes con caída del 8,16 por ciento.

"Solo hubo demanda a o por debajo de 16,1 euros. Este fue un buen negocio para Iberdrola pero no necesariamente tan bueno para otros inversores", dijo un operador con base en Madrid.

Iberdrola, que tras la colocación mantiene una participación del 14,1 por ciento en Gamesa, señaló que vendió los títulos por 391,7 millones de euros logrando una plusvalía de unos 112 millones de euros. Sus acciones ganaron un 1,14 por ciento en la sesión.

"La venta (por parte de Iberdrola) parece tener sentido, especialmente desde que Gamesa ha vivido un rally de casi un 70 por ciento en los últimos tres meses", dijo Credit Suisse en una nota a clientes. Gamesa se desplomó un 60 por ciento el año pasado y, en lo que va de año, acumulaba un alza de más del 20 por ciento.

Iberdrola es socio de Gamesa desde los inicios de la compañía eólica y en verano de 2006 había comprado un 11 por ciento adicional del capital hasta situar su participación en el 23,95 por ciento.

La eléctrica había enmarcado la víspera la operación en sus planes de realizar desinversiones de 3.000 millones de euros en activos no estratégicos hasta 2010 --2.500 millones en 2009-- para financiar su crecimiento.

Aunque en principio la participación de Gamesa no se situaba entre los activos susceptibles de venta, los analistas enmarcaron la colocación como un movimiento de Iberdrola para mejorar su financiación en un entorno difícil para vender otros activos.

"Iberdrola había dicho que planeaba recaudar 3.000 millones de euros este año con la venta de activos y este objetivo parecía difícil de lograr ya que originalmente pretendían dar salida a más activos inmobiliarios", dijo Credit Suisse.

Iberdrola atesoraba a marzo una deuda financiera neta ajustada de 31.175 millones de euros. En la presentación de sus resultados, el presidente de la compañía, Ignacio Sánchez Galán, señaló que el grupo tenía un colchón de liquidez de 9.100 millones de euros y fondos suficientes para hacer frente a sus vencimientos de deuda de 2009 y parte de 2010. [ID:nLM548924]

Los analistas también destacaron que Iberdrola tiene asegurado el suministro de turbinas gracias a la alianza entre su filial Iberdrola Renovables IBR.MC y Gamesa, que están en vías de crear una joint venture para desarrollar y gestionar conjuntamente parques eólicos en España y Europa continental.

"Vemos tres razones por las que Iberdrola podría estar ahora menos interesada en mantener acciones en un fabricante de turbinas: Iberdrola Renovables tiene un acuerdo con Gamesa hasta 2012 (...), el mercado de turbinas está bajando (...) e Iberdrola asegurará el desarrollo de parques con Gamesa", dijo.

Información de Clara Vilar y Tracy Rucinski; Editado por Andrés González

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