OÍDO EN MERCADO - SOS enfrenta riesgo venta hasta 33% de capital

jueves 7 de mayo de 2009 18:21 CEST
 

 
 * Consejo se reúne el viernes para revisar auditoría
   préstamo 212 mlns
 * Podría revocar préstamo, desencadenando venta o
   amortización
 * Una alternativa sería que cajas accionistas tomen
   participaciones
 
 Por Tracy Rucinski
 MADRID, 7 may (Reuters) - Apenas una semana después de cesar
a sus dos máximos ejecutivos, el consejo de la compañía de
alimentación SOS SOS.MC revisará el viernes una auditoría
sobre un préstamo concedido a éstos, una situación que podría
desencadenar la venta de un tercio de la primera embotelladora
mundial de aceite de oliva.
 Un tema en la agenda es si se revoca el préstamo de 212
millones concedido a la sociedad Condor Plus, controlada por
Jesús y Jaime Salazar, según una fuente próxima al consejo.
 Una fuente oficial de la compañía confirmó que el consejo
del viernes revisará la auditoría.
 La revisión del préstamo podría abrir el interrogante sobre
el destino de las acciones de SOS que compró Condor Plus, que
según la prensa ascenderían a más del 5 por ciento del capital
de la aceitera, así como otro 26,8 por ciento del capital de SOS
en manos de los Salazar que se pignoró como garantía del
crédito.
 "Las garantías del crédito al vehículo de los Salazar
tendrán que ser ejecutadas, lo que significa que la compañía
tendrá que acarrear con esos títulos y amortizarlos o
venderlos", dijo una fuente bancaria.
 SOS, que facturó 1.237 millones de euros en 2008,
comercializa la marca de aceite Carbonell y recientemente compró
la aceitera italiana Bertolli, una operación que lastró su
deuda, ya que se realizó con financiación ajena.
 Según el diario Expansión, Condor Plus compró un 6 por
ciento de títulos de SOS a precios entre 13 y 14 euros por
acción, un precio 3 veces superior al del cierre del miércoles
de 4,34 euros, lo que supone una pérdida de hasta unos 80
millones de euros.
 SOS había explicado que, mediante Condor Plus, esperaba
alcanzar un acuerdo con un fondo soberano para aumentar su
producción de olivo y que negociaba la entrada del fondo en su
capital en una participación significativa. [ID:nL1140014]
 El acuerdo con el fondo soberano nunca llegó a buen puerto y
los Salazar fueron destituidos de sus cargos ejecutivos el
pasado 30 de abril.
 
 DEUDA PONE MÁS ACCIONES EN CUESTIÓN
 Los Salazar, que poseen un 28,2 por ciento del capital de
SOS, se enfrentan a la posibilidad de que tengan que aportar
gran parte del 26,8 por ciento de SOS que tienen pignorado como
garantía en el préstamo a Condor Plus, según analistas.
 El consejo tendría que decidir si amortizar esas acciones,
venderlas a una tercera parte o colocarlas entre los actuales
accionistas.
 La participación total de los Salazar tiene un valor de 178
millones de euros a precios de cierre del miércoles.
 Las cajas de ahorros, encabezadas por Caja Madrid, controlan
un 34 por ciento de SOS, y algunas de ellas tomaron parte en un
crédito sindicado de 994 millones de euros concedido a SOS para
financiar la compra de la aceitera italiana Bertolli por 630
millones de euros.
 SOS reconoció en marzo que algunos de los requisitos o
"covenants" del crédito de 994 millones no se cumplieron, por lo
que está negociando con las entidades para evitar un vencimiento
anticipado del mismo.
 "Cualquier decisión está en manos de los bancos y cajas del
sindicato", dijo el analista de BPI Joaquim Garcia-Romanillos.
 "Las cajas y los bancos en lugar de ejecutar hipotecas están
comprando activos. Aquí lo vería igual, compras unas acciones
para no llevarte un mayor perjuicio", dijo.
 Pero algunos analistas destacan que las cajas de ahorro
españolas se han visto afectadas por su exposición a la crisis
inmobiliaria en España y no creen que sea un buen momento para
desembolsos.
 La alternativa de otro comprador tampoco parece fácil.
 "SOS necesitaría encontrar un comprador industrial a largo
plazo, lo que no es fácil en el mercado actual. La compañía
probablemente busque otras alternativas primero, como más
desinversiones de activos", dijo un analista.
 La compañía prevé lograr entre 100 y 150 millones de euros
en desinversiones de activos no estratégicos para aliviar la
deuda por la compra de Bertolli [ID:nL5324494].
 (Información adicional de Rodrigo de Miguel y Zaida España)