1 de marzo de 2013 / 10:39 / en 5 años

ACTUALIZA 1-FCC fía reestrucuración, rebaja deuda a venta activos

* Anuncia líneas maestras de plan estratégico que detallará 20 marzo

* Ve Ebitda 1.150-1.250 mln eur a 2015

* Reducirá deuda neta a entre 5.300 y 5.500 mln a 2015 con ventas de activos

* Reestructura negocio, cambia cúpula construcción

* No prevé pago dividendo hasta recuperar beneficios

* Ejercicio 2013 será clave con vencimiento deudas por más de 4.000 mln eur (Añade detalles)

MADRID, 1 mar (Reuters) - El endeudado grupo FCC lanzó el viernes las líneas básicas de un ambicioso plan de reestructuración con ventas de activos, contención de costes y repliegue en la mayoría de sus negocios con la intención de reducir su deuda a entre 5.300 y 5.500 millones para 2015.

El grupo, que parte de un endeudamiento de 7.881 millones de euros incluyendo la deuda de su división de energía, ya desconsolidada para la venta, fía todo el potencial de desapalancamiento a la venta de activos por entre 2.200 y 2.400 millones en los próximos tres años.

FCC afronta un duro proceso que será capitaneado por su nuevo consejero delegado, Juan Bejar, que ve imposible el pago de dividendo este año y no cree que se pueda retomar la remuneración al accionista hasta que vuelva el beneficio a un grupo que la víspera anunció pérdidas de 1.028 por provisiones en la mayor parte de sus negocios.

“La reducción de deuda (...) va a depender mucho más de la cadencia de las desinversiones (que de la generación de flujo de caja)”, explicó Bejar.

Los detalles del plan avanzado, que sólo considera estratégicos sus negocios de infraestructuras, construcción, tratamiento de residuos urbanos y tratamiento y gestion del agua, serán presentados el 20 de marzo.

“Todos los demás los consideramos negocios no estratégicos y, por lo tanto, el camino será la redución de la presecia en esos negocios”, afirmó Bejar durante la conferencia.

Además de FCC Energía, puesta en venta, el grupo tiene presencia en gestión de residuos industriales, logística, mobiliario urbano a través de Cemusa o servicios mediambientales con Proactiva.

FCC, que como el resto del sector aprovechó el boom inmobiliario y constructor para diversificar en negocios como el energético, ha visto fuertemente dañado su negocio por la profunda crísis tras el estallido de la burbuja inmobiliaria en España.

El grupo indicó que su plan contempla un EBITDA para 2015 de entre 1.150-1.250 millones de euros, frente a los 753 millones de 2012.

Los ingresos del grupo se situarían tras las desinversiones entre 9.200 y 9.700 millones de euros, frente a los 11.152 millones de 2012, con un flujo de caja de 900-950 millones de euros anuales, frente a los 253 millones del año pasado.

El nuevo CEO ya ha comenzado la reestructuración con la renovación de la cúpula directiva de construcción, que seguirá siendo una de las bases de una compañía, volviendo a sus orígenes y centrándose únicamente en mercados rentables.

“El negocio de construcción se tiene que reestructurar en sus tres áreas básicas: construcción nacional (...), un repliegue a mercados domésticos y mejora de la eficiencia de Alpine (...) vamos a reducir el programa de expansión internacional de construcción(...) y un ajuste de capacidad y de producción en cemento”, explicó Bejar.

EJERCICIO CLAVE CON FUERTES VENCIMIENTOS

Este año 2013 será crucial a la hora de evaluar la efectividad de la nueva directiva al afrontar la renovación de los vencimientos de distintos créditos por importe de 4.152 millones de euros durante el ejercicio.

“Los principales vencimientos de préstamos sindicados son en junio 2013, 643 millones de euros (...) y la deuda tanto con recurso como sin recurso asociada WRC, que vence en esta año 2013 por 975 millones de euros”, dijo el director financiero de la entidad, Victor Pastor.

A estas cifras habría que sumar la deuda de su filial Alpine, enfocada en el negocio constructor en Europa del Este, en pleno proceso de reestructuración con una deuda reclasificada a corto plazo de 670 millones de euros, además de distintas líneas de crédito y préstamos que deberá refinanciar. (Información de Andrés González, editado por Carlos Ruano)

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