Telefónica podría ingresar unos 6.000 mln euros con OPVs-analistas

jueves 31 de mayo de 2012 12:47 CEST
 

MADRID, 30 may (Reuters) - Acechada por los recortes del rating y el aumento de las tensiones en los mercados de la deuda soberana, Telefónica ha dado un nuevo paso en su política de desinversiones y prepara la venta de activos, incluso algunos estratégicos, para reducir su ingente deuda de 57.000 millones de euros.

La víspera, la operadora anunció que quiere sacar a bolsa su filial en Alemania y estudia la venta o colocación en el mercado de negocios en Latinoamérica

Según los analistas, Telefónica podría ingresar entre 4.000 y 6.000 millones de euros con estas desinversiones, un paso importante para cumplir con su objetivo de que la deuda no supere en 2,35 veces el resultado bruto de explotación de la compañía (desde 2,55 veces a finales de marzo)

En Alemania, Telefónica ya ha iniciado los trabajos preparativos para sacar a bolsa su negocio, mientras que en Latinoamérica la operación aún esta en fase de estudio. De acuerdo con los analistas, México, Colombia, Chile y Perú serían los candidatos más probables para una eventual desinversión,.

Pero los expertos coincidieron que la pieza clave será Alemania, valorada entre 6.000 y 9.500 millones de euros. La filial germana es la cuarta división más grande del grupo, aporta el 10 por ciento de sus ingresos y es la única filial en Europa que está creciendo actualmente.

De acuerdo con las estimaciones de Bankia, la venta de un 30 por ciento de O2 Germany podría aportar unos 2.000 millones de euros.

"Hasta ahora Alemania se considera como activo estratégico y no estaba en venta. Pero la creciente presión sobre la deuda y el débil entorno para el negocio en España parecen haber propiciado un cambio de opinión", dijo el banco alemán WestLB en una nota a sus clientes.

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