ACTUALIZA 1- Telefónica sacará a bolsa filial alemana, mira Latam

miércoles 30 de mayo de 2012 19:22 CEST
 

* Analistas valoran la filial alemana entre 6.000 y 8.000 mlns eur, deuda incluida

* Telefónica pagará parte de sus dividendos en 2012 con acciones

* Deuda, factor clave tras rebaja calificación S&P

* Estudia sacar a bolsa algunos activos en Latinoamérica (Añade detalles, declaraciones de analista)

MADRID, 30 may (Reuters) - Presionada por la reciente rebaja en la calificación crediticia y su elevado nivel de deuda, Telefónica dijo el miércoles que ha iniciado los trabajos preparativos para sacar a bolsa su negocio en Alemania, al tiempo que estudia la posibilidad de colocar en el mercado algunas filiales en Latinoamérica.

Estas medidas forman parte de una gestión "de manera proactiva la cartera de activos de la compañía (...) acelerando el proceso de desinversión de activos no estratégicos", dijo la empresa, que reiteró sus compromiso del pago de dividendos para este año, que incluye una recompra y posterior amortización de acciones.

"Todas estas medidas reflejan el compromiso de Telefónica de incrementar su flexibilidad financiera y alcanzar un ratio de endeudamiento (medido como deuda neta /OIBDA) inferior a 2,35 veces en 2012, al tiempo que mantiene una remuneración atractiva para sus accionistas", dijo la empresa.

La agencia de calificación crediticia Standard and Poor's rebajó la semana pasada el rating de Telefónica un escalón a 'BBB' por su alta exposición al decreciente mercado español y amenaza con nuevas rebajas al operador de telefonía, y Moody's dijo un día después que ha puesto el rating de 'BAA1' de la operadora española de telecomunicaciones en revisión para una posible rebaja.

Los analistas valoran el valor de empresa (incluida deuda) de la totalidad del negocio en Alemania entre 6.000 y 8.000 millones de euros, a razón de un ratio de entre 4,5 y 6 veces el OIBDA del grupo en 2011.   Continuación...