29 de febrero de 2012 / 10:23 / en 6 años

ACTUALIZA2-Cívica reduce 6,5% beneficio 2011, abierta a fusiones

* Margen neto de explotación antes de provisiones baja un 42,3%

* Presidente de Banca Cívica se muestra abierto a operaciones de compra

* Cívica toma prestados 6.100 millones en subasta a tres años de BCE

* Ejecutivos reconocen que invertirán parte en deuda pública (Agrega citas de copresidente de Banca Cívica y más detalles)

Por Jesús Aguado

MADRID, 29 feb (Reuters) - Banca Cívica anunció el miércoles una caída del 6,5 por ciento en el beneficio neto de 2011 hasta 183,5 millones de euros en un contexto de caída de los márgenes y elevadas provisiones, al tiempo que volvió a mostrarse dispuesta a participar en operaciones de concentración.

“En términos operacionales (los resultados) nos parecen flojos aunque el beneficio neto esté un poco por encima de nuestra estimación para el trimestre”, dijo una analista del sector bancario.

En bolsa, las acciones de Cívica subían a las 15.36 hora local un 0,5 por ciento a 2,271 euros en un mercado alcista.

El margen de intereses cayó el año pasado un 29,4 por ciento a 742,5 millones de euros, mientras que el resultado de explotación antes de provisiones bajó un 42,3 por ciento a 273,8 millones.

En el actual contexto de deterioro de activos inmobiliarios, Banca Cívica --grupo resultante de la fusión de cuatro cajas de ahorros liderado por Caja Navarra y Cajasol-- realizó dotaciones por 501 millones de euros con cargo a capital para afrontar las mayores pérdidas esperadas a tres años de la cartera crediticia y de los activos adjudicados del grupo.

Inicialmente, Banca Cívica había estimado unas pérdidas de 4.111 millones para esta cartera, aunque finalmente elevó estas estimaciones a 4.612 millones de euros debido al empeoramiento del entorno económico.

El total de la cartera de crédito de Cívica ascendió en 2011 a algo más de 49.360 milllones, mientras que el importe bruto de activos adjudicados ascendió a 2.735 millones de euros.

Por su parte, la tasa de morosidad total de Cívica subió el año pasado hasta el 6,35 por ciento, desde el 6,19 por ciento de tres meses antes.

Este relativo control en el incremento de morosidad de la entidad fue bien acogido por el mercado al que en cambio no gustó el deterioro de solvencia del cuarto trimestre.

Banca Cívica cerró el cuarto trimestre con un core capital del 9 por ciento desde el 9,6 por ciento a cierre del tercer trimestre.

El banco destacó este miércoles que sigue manteniendo una posición de liquidez cómoda y que tiene cubiertos los vencimientos de financiación mayorista hasta el año 2015.

El nivel total de liquidez disponible asciende a 14.282 millones de euros, de los que 4.683 corresponden a liquidez básica y 9.599 a colaterales adicionales.

De hecho, Banca Cívica desveló el miércoles que tomó prestados 6.100 millones en la subasta de liquidez a tres años del Banco Central Europeo (BCE) -- a lo que se sumaron los 3.700 millones de la anterior de diciembre -- de los más de 529.000 millones de euros que la autoridad monetaria adjudicó a la banca europea.

El copresidente de Cívica Enrique Goñi se mostró además optimista respecto a que esta inyección de liquidez pudiera contribuir tanto a mejorar la evolución del margen de intereses en 2012 como contribuir a impulsar la reactivación del crédito y reconoció que destinaría parte de esta liquidez en invertir en deuda pública española.

“Vamos a hacer carry al acudir a la subasta y con la liquidez extra de la subasta vamos a poder amortizar emisiones mayoristas, bajar costes de financiación mayoristas (...) todo el sector va a tener más dinero para seguir prestando”, dijo Goñi.

Los fondos del BCE permiten a los bancos captar dinero al 1 por ciento y obtener en cambio una rentabilidad muy superior con los títulos de deuda pública (carry trade).

“El sector factura si presta y si no presta no factura, si hay falta de liquidez es difícil prestar, pero con esta entrada de liquidez el sector activará el préstamo”, agregó.

CÍVICA ABIERTA A OPERACIONES DE CONCENTRACIÓN

El grupo, con activos de algo más de 72.000 millones de euros, volvió a reiterar que cumplirá los nuevos requerimientos regulatorios sobre saneamientos de activos inmobiliarios impuestos por el Gobierno y que tiene capacidad para afrontarlos en solitario si bien se mostró abierta a participar en operaciones de concentración.

De hecho, fuentes del sector financiero esperan que se verá sumida en una operación corporativa para poder afrontar las nuevas exigencias en un plazo más flexible de dos años y además poder hacer dotaciones contra capital

En este sentido, el propio co-presidente de Banca Cívica, Antonio Pulido, reconoció estar analizando diferentes opciones para afrontar las nuevas necesidades de saneamiento, incluidos movimientos de concentración.

“Estamos estudiando distintas opciones, como lo está haciendo la mayoría del sector en este momento, aunque quiero aclarar que nuestros niveles de resultados, de solvencia y de saneamiento nos permiten abordar esta etapa en una nueva buena posición de partida e incluso continuar nuestra andadura en solitario si fuera necesario”, dijo Pulido.

Cívica afronta necesidades de provisiones y de capital por importe bruto de 2.031 millones de euros, compuestas de 1.248 millones por provisiones adicionales y 783 millones por capital extra.

Según ha explicado el banco en un comunicado anterior, en términos netos la necesidad de provisiones se verá reducida a 572 millones de euros, que prevé cubrir con un próximo canje de preferentes, con la generación de los resultados previstos este año y con las provisiones genéricas remanentes..

De hecho, la entidad manifestó que el potencial canje de preferentes minoristas, actualmente en proceso, por importe de 900 millones de euros podría mejorar la solvencia del banco en 210 puntos básicos.

Una fuente del sector reconoció que en el actual contexto de deterioro de la economía y después de afrontar las necesidades con sus propios recursos la entidad podría tener unas pérdidas en torno a 300 millones de euros en 2012, lo que le obligaría en la práctica a fusionarse.

“En este momento hay dos vías abiertas o alternativas abiertas, o se entrega Cívica a una entidad de gran tamaño y se pierde la independencia o se busca un fusión con una institución de un tamaño similar”, añadió la fuente.

Otra fuente cercana a Cívica afirmó recientemente que la entidad ya ha mantenido contactos con NovaCaixaGalicia, Ibercaja, Popular, Caja 3 y Liberbank y en la prensa también se ha especulado con Caixabank.

La entidad catalana únicamente dijo que “estas conversaciones se enmarcan en la ronda de contactos que está habiendo en todo el sector”. (Información de Tomás Cobos y Jesús Aguado, editado por Jose Elías Rodríguez)

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