11 de abril de 2008 / 13:35 / hace 9 años

Itínere reconoce que ha reducido colocación prevista por mercado

MADRID, 11 abr (Reuters) - El grupo concesional Itínere ITIE.MC reconoció el viernes en el acto de apertura de su colocación de acciones, que las adversas condiciones de los mercados han reducido sus ambiciones de colocación iniciales.

También reconoció que el descuento aplicado en el precio, en base a la banda orientativa, obedece a la caída general del valor de los activos.

"Los activos valen hoy menos que hace un año en nuestra compañía y en las demás", reconoció el consejero delegado, Javier Pérez-Gracia. "La operación (de colocación), inicialmente estaba planteada en un importe mayor, pero finalmente cumpliremos con el requisito mínimo del 25 por ciento al que nos habíamos comprometido".

Cuando la división concesional de Sacyr SVO.MC compró la cotizada Europistas - origen de la actual Itínere - redujo prácticamente a cero la liquidez del valor y se comprometió a colocar en bolsa al menos un 25 por ciento del capital.

La operación de colocación, contando con la ampliación de capital pública y la opción de "green shoe" ascenderá al 32 por ciento del capital, cuando inicialmente se había previsto la colocación de hasta un 49 por ciento.

Sacyr reconoció también que la situación de crisis en los mercados de crédito y en los financieros afectó a la valoración preliminar de su filial.

"La valoración media de los analistas es de 5.200 millones de euros, por lo que la banda orientativa de precios tiene un descuento de entre el 25 y el 55 por ciento", dijo a periodistas Manuel Manrique, consejero delegado de Sacyr, para añadir que alrededor del 10 ó el 15 por ciento de descuento obedecía al desconocimiento de la compañía y el resto al descuento que actualmente se aplica en los activos.

"Esperamos que el mercado tenga una mayor percepción de los activos para valorar la empresa en su justa medida", dijo Pérez-Gracia.

DIVIDENDO

En el folleto de emisión de acciones, Itínere no adquiere compromiso alguno de pago de dividendo, pero sus máximos responsables dijeron el viernes que probablemente pagarán un dividendo este año.

Añadieron que, en los años sucesivos, esperan que el dividendo "sea un rasgo permanente, con niveles de pay-outs que caracterizan al sector".

El dividendo ha sido tradicionalmente muy relevante en las concesionarias de autopistas cotizadas en España, consideradas por algunos como inversiones de renta fija por la estabilidad del negocio y el retorno a la inversión mediante los dividendos.

PRECALIFICACIÓN EN ITALIA

El consejero delegado de Sacyr dijo a periodistas que el grupo se había clasificado como finalista para la autopista de Broni Mortara en Italia, que demandaría una inversión de 780 millones de euros.

En la presentación de la sociedad el grupo - actualmente presente en España, Chile, Brasil, Costa Rica, Portugal e Italia - dijo que estudia 100 proyectos, el 75 por ciento fuera de España, con intereses en nuevos países como Estados Unidos, México o Canadá.

Información de Carlos Ruano; Editado por Jesús Aguado

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