26 de enero de 2011 / 11:49 / en 7 años

DATOS CLAVE- Fondo público español para ayudas sector financiero

MADRID, 26 ene (Reuters) - El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), creado en 2009 por el Gobierno español para reforzar el capital de las entidades financieras, prepara una nueva emisión de deuda con el fin de reforzar sus arcas de cara a posibles necesidades de inyectar capital en cajas de ahorros.

El lunes el Gobierno español anunció un plan para recapitalizar el sistema financiero español, con especial atención al sector de cajas de ahorro, que contemplaba la posibilidad de que el Estado entre en otoño en el capital de entidades en apuros. [ID:nLDE70O1YA] [ID:nLDE7000GR] Hasta ahora, el Estado español ha aportado fondos a cajas de ahorros mediante préstamos del FROB, por lo que la posibilidad de ayudar a las cajas mediante participaciones directas de esta agencia pública se regulará a través de un decreto ley cuya aprobación está prevista para febrero.

A continuación, reproducimos los principales datos del FROB.

DOTACIÓN DEL FROB

- Aportación inicial: 9.000 millones de euros. Tres cuartas partes del dinero procedieron de las arcas públicas -- perteneciente al Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF) -- y el resto de las propias entidades -- procedente del Fondo de Garantía de Depósitos, es decir 6.750 millones de euros los puso el Estado y 2.250 millones del fondo de bancos y cajas.

- En noviembre de 2009 el FROB captó 3.000 millones de euros en el mercado mediante una emisión a 5 años (hasta noviembre de 2014) que cuenta con la misma calificación que el Reino de España.(here)

Esta emisión tiene un cupón del 3 por ciento, un precio de colocación del 99,881 por ciento y un diferencial inicial de 25 puntos básicos sobre midswaps (referencia que se toma para emisiones de renta fija). El 30 por ciento de estos títulos se colocaron en España y el resto en el extranjero (15 por ciento en Alemania, 12 por ciento en Francia y 11 por ciento en Reino Unido).ES2761004=TWEB

Estos títulos son aceptados en las operaciones de liquidez del BCE como colaterales o garantías, con un "haircut" o descuento del 4,5 por ciento hasta los 5 años y del 5,5 por ciento entre 5 y 7 años.

- Además, el fondo prevé una capacidad de endeudamiento máximo adicional de 90.000 millones de euros. Actualmente cuenta con una garantía del Estado por hasta 27.000 millones de euros.

- Hasta ahora, las ayudas solicitadas al FROB se entregan mediante emisiones de participaciones preferentes que emiten las cajas y suscribe el fondo. Los préstamos tienen que ser devueltos con un interés mínimo del 7,75 por ciento y en caso de no pagar sus deudas en cinco años, el Estado entrará en el capital de las entidades. [ID:nLDE6BJ1PE]

- Además, con la autorización del Banco de España, la devolución de las ayudas se puede extender en un plazo de dos años.

- Mientras se mantengan las ayudas del fondo las entidades beneficiarias no podrán realizar aquisiciones de otras entidades ni repartir dividendos que excedan el 30 por ciento de sus beneficios.

- El fondo está controlado por el Banco de España a través de una comisión rectora compuesta por 8 miembros, 5 a propuesta del Banco de España (uno de ellos es el subgobernador, que la preside) y los tres restantes, de cada uno de los Fondos de Garantía de Depósitos. Todos ellos son nombrados por la ministra de de Economía y Hacienda, con un mandato de 4 años renovable.

- La Comisión Europea amplió hasta finales de 2010 la vigencia del esquema de ayudas al FROB, aunque el fondo en sí mismo sigue latente y puede ser utilizado si se solicita una prórroga a las autoridades europeas.

- Hasta el momento, de los 13 procesos de integración de cajas de ahorro en marcha, ocho entidades han pedido ayudas al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) por valor de unos 10.580 millones de euros, aunque el fondo público ya tiene en la actualidad comprometidas ayudas que elevarían el volumen total a unos 11.600 millones de euros.[ID:nLDE6BJ1PE].

Si se incluye el importe de 3.775 millones de euros aportados por Fondo de Garantía de Depósitos en el rescate de Caja Castilla-La Mancha las ayudas al sector suman 14.358 millones de euros.

NUEVA EMISIÓN

Según informó el martes IFR, un servicio de noticias y análisis de Thomson Reuters, el FROB ha dado mandato a una serie de bancos españoles e internacionales para convocar una conferencia de inversores este miércoles con el objetivo de lanzar un nuevo bono de referencia a tres años.[ID:nLDE70O1WF]

IFR dijo que el FROB ha dado mandato a Citi, HSBC, RBS, Santander y SGCIB y que se espera que la emisión se lance en un futuro próximo, dependiendo de las condiciones del mercado. Informaciones de prensa cifran la emisión en el entorno de los 3.000 millones

Información de Tomás González, Jesús Aguado; editado por Carlos Ruano

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