27 de abril de 2010 / 21:09 / hace 7 años

Amadeus fija en 11,0 euros el precio para salida a bolsa

4 MIN. DE LECTURA

MADRID, 27 abr (Reuters) - El grupo paneuropeo de reservas de viaje Amadeus dijo el martes que ha fijado en 11,0 euros el precio definitivo para su salida a bolsa.

Este precio se sitúa dentro del rango inicial no vinculante de 9,20 a 12,20 euros y supone valorar la compañía en unos 8.000 millones de euros, incluyendo la deuda de cerca de 3.000 millones de euros.

Un analista en Madrid dijo que al precio de salida a bolsa, la capitalización -- 4.923 millones de euros -- supera 14 veces el beneficio previsto para 2010, una valoración muy en línea con compañías con un modelo de negocio similar.

La salida a bolsa de Amadeuus, prevista para este jueves, será la mayor colocación en lo que va de año en Europa y la primera oferta en la bolsa tradicional en Madrid desde finales de 2007. La operación se produce en un momento de fuerte volatilidad en la bolsa española, muy castigada por la incertidumbre sobre el rescate de Grecia y el posible contagio a otros países de la eurozona.

Pero Amadeus dijo que su Oferta Pública de Suscripción (OPS) y de Venta (OPV) ha quedado sobresuscrita en más de 4 veces por parte de los inversores institucionales contactados.

Amadeus usará los fondos procedentes de la OPS (unos 910 millones de euros) para reducir su deuda, mientras que los cerca de 406 millones obtenidos con la venta de acciones en circulación se repartirán entre sus accionistas actuales.

La OPV constaba de unos 37 millones de acciones, a la que se podrá sumar la opción de "green shoe" -- otros 12 millones de acciones ó 132 millones de euros dada el exceso de demanda para la oferta inicial.

El grupo, que ya cotizaba en bolsa hasta 2005 valorándose en ese momento en unos 4.400 millones de euros, está controlado por los fondos de capital riesgo BC Partners y Cinven. Los demás socios son las compañías aéreas Lufthansa (LHAG.DE), Air France (AIRF.PA) e Iberia IBLA.MC, el único accionista que dijo que no iba a vender acciones en esta operación.

Una vez terminada la operación y ejecutada el "greenshoe" la participación de BC Partners y Cinven bajaría al 34,7 por ciento (ahora 51,5 por ciento), la de Air France se quedaría en un 15,2 por ciento (ahora un 22,6 por ciento), la de Lufthansa disminuiría al 7,6 por ciento (ahora un 11,3 por ciento) y la de Iberia se reduciría al 9,0 por ciento (desde el 11,3 por ciento actual).

Amadeus, según datos de la propia compañía, lidera el negocio de reservas de viajes con un 37 por ciento de cuota en todas las regiones del mundo, salvo en Norteamérica.

Además, el grupo ofrece a varias docenas de aerolíneas soluciones tecnológicas completas para la gestión de sus sistemas de pasaje, un negocio que ya aporta más del 25 por ciento de sus ingresos y que seguirá ganando peso en los próximos años.

El resultado bruto de explotación EBITDA de Amadeus subió el año pasado un 2,2 por ciento a 894 millones de euros mientras que la deuda se redujo en 426 millones de euros a 3.288 millones.

Pero, debido a la crisis, sus ingresos cayeron el año pasado un 1,8 por ciento a 2.461 millones de euros.

Información de Robert Hetz; Editado por Carlos Ruano

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below