8 de marzo de 2011 / 8:21 / hace 6 años

ACTUALIZA2- Bankinter emite convertibles para reforzar balance

* Bankinter emite convertibles por 406 millones de euros

* Elevará ratio capital básico al 8,23 por ciento

* Bankinter estima impacto en BPA de entre 10-13% en 2012

* Emision contará con cupón del 7%

* Bankinter abierto a oportunidades de compra

(Agrega citas Bankinter, analista y cotización del banco)

Por Jesús Aguado

MADRID, 8 mar (Reuters) - Bankinter (BKT.MC) ha lanzado el martes una emisión de bonos a tres años convertibles en acciones por importe de 406 millones de euros para reforzar su balance y cumplir de esta manera con los nuevos requisitos de solvencia establecidos por el Gobierno para el sistema financiero español.

La entidad dijo que la emisión permitirá elevar el ratio de capital básico desde el 6,92 por ciento actual al 8,23 por ciento, por encima del nuevo requisito legal del 8 por ciento.

"Es positivo en el sentido de que por fin cumplen con las exigencias de capital que el mercado les venía demandando y además la emisión les permitirá ir eliminando preferentes en línea con la futura regulación de solvencia de Basilea III", dijo Nuria Álvarez, analista de Renta 4 [ID:nLDE7261Q2].

En el mercado, Bankinter subía a las 13.42 hora local un 0,94 por ciento después de haberse depreciado en torno a un 11 por ciento tras conocerse los requisitos de capital.

La consejera delegada del banco, María Dolores Dancausa, justificó que el importe máximo de 406 millones de euros --frente a los 333 millones que precisaba para llegar al 8 por ciento-- se había decidido "para pasar con desahogo el escenario más adverso de (los futuros) tests de estrés".

Además, la ejecutiva reiteró que el banco cuenta con plusvalías latentes de 1.100 millones de euros, que en caso de necesidad elevarían su ratio de capital al 11,73 por ciento.

El grupo dijo que el impacto negativo de la emisión de acciones en su beneficio por acción (BPA) de 2012 sería de entre el 10 y el 13 por ciento. Para 2011 Bankinter se reafirmó en su objetivo de incrementar en un 20 por ciento el beneficio neto.

El Gobierno español elevó recientemente los requisitos de solvencia para los bancos hasta el 8 por ciento y al 10 por ciento para las entidades no cotizadas, con el fin de despejar dudas sobre el sector financiero español. [ID:nLDE71H1TI4]

A pesar de haber reforzado sus ratios de capital, Dancausa realizó una defensa de la calidad de los activos del banco y consideró injustificado el trato indiscriminatorio que el Gobierno había aplicado a las entidades para mejorar su balance.

"Se nos ha tratado a todas las entidades por igual cuando Bankinter no tiene nada que ver con otras (instituciones) u otras cajas de ahorros. Quizá para algunas entidades el 6 por ciento de capital habría sido suficiente, como en el caso de Bankinter, y para otras el 10 por ciento incluso insuficiente".

Para reforzar la tesis de una mayor calidad de los activos por parte del banco, la ejecutiva destacó que tenía una morosidad del 2,9 por ciento, inferior al 4,9 por ciento de los bancos comparables, y una menor exposición al negocio inmobiliario [ID:nLDE7270UZ].

BANKINTER ABIERTA A OPERACIONES

La consejera delegada se manifestó abierta a operaciones corporativas en el sector aunque consideró que ésta seguía sin ser la prioridad del banco.

"Antes descartábamos participar en operaciones corporativas, ahora simplemente decimos que estamos abiertos pero sin ser ésta nuestra prioridad", agregó.

Bankinter dijo que la emisión constará de dos tramos que ofrecen cada uno un cupón del siete por ciento.

El primer tramo, con importe inicial de 100 millones y ampliabale a 175 millones de euros, se ofrece a los titulares de una emisión de participaciones preferentes emitidas ya por el banco, con un precio de conversión que será el mayor de 5,70 euros por acción ó un 125 por ciento de la cotización media de los 15 días previos a la fecha de desembolso.

El segundo tramo, con importe inicial de 225 millones y ampliable en el importe que no se suscriba del primer tramo, se destinará a los accionistas actuales de Bankinter, con un precio de conversión de 4,55 euros por acción ó un cien por cien de la cotización media de Bankinter los 15 días previos al desembolso.

La ejecutiva del banco se manifestó confiada en que los principales accionistas del banco, tanto Crédit Agricole (CAGR.PA) como Cartival, con participaciones en torno a un 25 por ciento cada uno, acudieran a la suscripción del segundo tramo de la emisión.

Dancausa defendió que las relaciones con Crédit Agricole eran buenas y que la prioridad de Bankinter era conseguir que la inversión para este socio fuera satisfactoria.

Está previsto que la colocación de la emisión se inicie el 15 de marzo y el desembolso se realice el 11 de mayo de 2011.

Información adicional de Judy MacInnes y Robert Hetz; Editado por Tomás González

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