Bonos de OHL bajan por nerviosismo por amortización -IFR

lunes 15 de febrero de 2016 18:34 CET
 

LONDRES, 15 feb (Reuters) - El rechazo de OHL a recomprar un bono a 2020 ha hecho caer la cotización de sus bonos a nuevos mínimos en los últimos días, mientras los inversores se ponen nerviosos ante la posibilidad de que la compañía sea incapaz de reunir suficiente liquidez para refinanciar su cara deuda, dijo IFR, un servicio de información y análisis de Thomson Reuters.

La acción sobre la cotización ha sido particularmente abrupta en la emisión de OHL de 400 millones de euros, cupón 4,75% y vencimiento a 2022 y en la de 317 millones con cupón 5,50% y vencimiento en 2023, que bajaron 8 y 11 puntos a precios en efectivo de 60 el viernes, según Tradeweb. Los títulos cotizan ahora en 61,60 y 63,30, respectivamente.

La empresa no anunció la recompra de una emisión de 262 millones con cupón 7,625% y vencimiento a 2020, que es amortizable por primera vez desde el 15 de marzo a un precio de 103,813, y ese es el motivo de las caídas, dijeron dos inversores.

"El mercado los está castigando porque no anunciaron la amortización del (bono a) 2020 el viernes, que era la primera oportunidad que tenían de hacerlo", dijo uno de los inversores.

El bono a 2020 ha bajado desde un precio efectivo de 97 el jueves a 89,50 el lunes, según datos de Thomson Reuters.

Las expectativas de la amortización vienen después de que OHL ampliase en octubre capital por 1.000 millones de euros, de los cuales 650 millones iban a tener como destino repagar deuda. (Información de Robert Smith. Traducido por Rodrigo de Miguel en la Redacción de Madrid)