29 de octubre de 2015 / 20:29 / hace 2 años

Centerbridge contrata a bancos para vender la gestora Aktua- fuentes

3 MIN. DE LECTURA

Por Pamela Barbaglia y Andrés González

LONDRES/MADRID, 29 oct (Reuters) - El fondo de inversión Centerbridge Partners ha contratado a bancos de inversión para vender la empresa de servicios inmobiliarios Aktua, para aprovechar la mejoría de las valoraciones en el sector tras varios años de crisis económica, dijeron cinco fuentes conocedoras de la operación.

Centerbridge ha encargado a Bank of America Merril Lynch y a Barclays lanzar el proceso de venta de la compañía, que ofrece un amplio rango de servicios inmobiliarios incluido el mantenimiento de la propiedad y la gestión de las rentas y los préstamos.

Centerbridge, Bank of America y Barclays no realizaron comentarios.

Se espera que Aktua obtenga un resultado bruto de explotación (Ebitda) de entre 40 y 50 millones de euros este año, según dos de las fuentes, y podría valorarse en alrededor de 7 o 7,5 veces Ebitda, es decir, en torno a 300 millones de euros.

La compañía, que emplea a cerca de 400 personas en toda España, ya ha recibido interés de algunos fondos internacionales, incluido Permira, dijo otra fuente.

Este fondo, con sede en Londres, está en proceso de desprenderse de dos activos en España, Cortefiel y Telepizza. Permira no hizo comentarios a la información.

El proceso de venta todavía tiene que iniciarse formalmente pero los interesados han comenzado ya a examinar el activo y su potencial de crecimiento, dijeron las fuentes.

recuperación Inmobiliaria

Aktua gestiona activos por valor de 5.000 millones de euros, de los cuales 2.400 millones son tangibles y el resto créditos fallidos.

Se trata de una plataforma atractiva de consolidación para firmas de capital riesgo que podrían adoptar una estrategia de "buy and build" (comprar y consolidar), es decir, combinándola después con otras firmas de servicios inmobiliarios.

Esto podría dar lugar a una serie de operaciones que permitirían a los inversores estadounidenses -que han mostrado interés por los depreciados activos inmobiliarios españoles desde hace aproximadamente tres años- aprovechar la recuperación económica española.

Los precios de la vivienda en España han caído de media más de un 35 por ciento entre 2007 y 2014, según datos del INE, aunque el descenso sería mayor según la mayoría de observadores del mercado.

Centerbridge entró en el mercado español en 2012. Pagó 100 millones de euros para comprar Aktua a Banesto.

Otras firmas de inversión estadounidenses podrían seguir el mismo camino y deshacerse de sociedades inmobiliarias en las que han estado presentes en los últimos tres años, dijo una de las fuentes.

En 2013 el fondo neoyorquino Apollo compró a Santander un 85 por ciento de la gestora Altamira, por 664 millones de euros.

Otro banco español, La Caixa, vendió un 51 por ciento de su división de servicios inmobiliarios, Servihabitat Gestión Inmobiliaria, por 185 millones de euros en 2013. (información adicional de Freya Berry; Editado en español por Tomás Cobos)

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