20 de marzo de 2015 / 12:06 / hace 2 años

DATOS CLAVE-Sabadell lanza la oferta formal para comprar TSB

8 MIN. DE LECTURA

MADRID, 20 mar (Reuters) - Banco Sabadell anunció el viernes la oferta en firme sobre TSB, séptima entidad crediticia británica, valorándola en 1.700 millones de libras esterlinas, y dijo que ampliará capital en 1.600 millones de euros para financiar la operación.

Los términos de la oferta son los mismos que los anticipados el pasado 12 de marzo por Sabadell y TSB, un banco participado en un 50 por ciento por Lloyds.

Lloyds tuvo que segregar TSB como parte de las condiciones impuestas por los reguladores al rescate de 20.000 millones de libras que recibió la entidad durante la crisis financiera de 2007-2009.

Se detallan a continuación los principales detalles de la transacción:

Prima Del 29 Por Ciento

* El precio ofrecido (340 peniques por título) valora TSB en aproximadamente 1.700 millones de libras esterlinas, con una prima del 29 por ciento respecto al precio al que cotizaba TSB antes del primer anuncio de la transacción.

* Desde el 11 de marzo hasta el jueves, la cotización del banco británico se había revalorizado casi un 24 por ciento por ciento, mientras que Sabadell se había depreciado algo más del 11 por ciento.

* Sabadell dijo que comprará inicialmente un 9,99 por ciento de TSB a Lloyds, que se ha comprometido a aceptar la oferta en cuanto al resto de acciones (40,01 por ciento). El compromiso de Lloyds seguirá siendo también vinculante "en el caso de que se presente una oferta competidora".

* Sabadell reiteró que la compra sería "neutral" desde un punto de vista de capital y que sea "acreciente (positiva) en términos de BPA (beneficio por acción) a medio plazo".

* La oferta está condicionada a lograr un 75 por ciento del capital, así como a la aprobación de las autoridades.

* CEO de Sabadell confía en que nivel de aceptación en OPA sobre TSB se acerque al cien por cien

* Los consejeros de TSB, que han sido asesorados por Citigroup y Rothschild, consideran que los términos de la oferta son "equitativos y razonables", por lo que tienen la intención de recomendar por unanimidad su aceptación a los accionistas.

* Sabadell prevé lanzar una compraventa forzosa sobre todas las acciones de TSB si se hace con más del 90 por ciento del capital y solicitar la exclusión de bolsa a partir de un control del 75 por control.

Mayor internacionalización

* La incorporación de TSB suma 30.000 millones de euros en activos a los algo más de 163.000 millones que tiene Sabadell.

* El banco español dijo que tras la operación el 22 por ciento de sus activos se encontrarán fuera de su mercado local, frente al 5 por ciento en diciembre de 2014.

* Sabadell es la quinta entidad bancaria por activos en España, con 17.000 empleados en más de 2.200 oficinas, con una base de clientes de aproximadamente 6,5 millones. TSB es la séptima entidad del Reino Unido, con 8.700 empleados, 4,6 millones de negocio minorista y aproximadamente 113.000 pequeñas empresas como clientes. Tiene préstamos por importe de £21.600 millones y depósitos de clientes por importe de £24.600 millones.

* TSB está especializado en banca minorista con una cuota del 6 por ciento en oficinas.

* El consejero delegado de TSB, Paul Pester y el director financiero, Darren Pope, seguirán en sus actuales puestos.

* El banco español espera ahorros de aproximadamente 160 millones de libras anuales antes de impuestos en el tercer año completo tras la ejecución de la oferta.

* Lloyds facilitará £450 millones como apoyo para llevar a cabo la migración de los servicios transitorios de

* tecnologías de la información actualmente prestados por Lloyds a la plataforma tecnológica Proteo de Sabadell.

* TSB tiene un Ratio de Capital Ordinario Tier 1 (Common Equity Tier 1 Capital Ratio) del 19,7 por ciento y un ratio de préstamos sobre depósitos del 77 por ciento.

* La operación sobre TSB no alterará operaciones de crecimiento en Estados Unidos, donde cuenta sobre todo con presencia en el estado de Florida

* Sabadell sigue apostando por el crecimiento en México donde prevé iniciar las operaciones como banco en el último trimestre del año tras obtener la ficha bancaria

* CEO Sabadell justifica su estrategia de apostar por países con mayor potencial crecimiento en estos momentos, como España, Reino Unido y Estados Unidos, para los que el banco español prevé aumentos del PIB superiores al 2,5 por ciento para 2015.

Objetivos Y Cuota Mercado en españa

* Banco Sabadell mantiene objetivo de ganar 1.000 millones en 2016 contemplado dentro de su plan de estrategia

* Considera que la compra de TSB le permitirá elevará su ROTE al 12 por ciento en 2016 desde el 4,14 por ciento en 2014

* Sabadell mantiene el objetivo de alcanzar una cuota de mercado del 10 por ciento en España

revisión De Alianza Con Lloyds

* Revisará su alianza comercial con Lloyds, que tiene actualmente un 1,8 por ciento en el Sabadell, tras la oferta por TSB

* Sabadell considera que la participación de Lloyds es "financiera", corresponde a entidad británica decidir si la vende

* Banco Sabadell se convertirá en competidor de Lloyds en UK

ampliación De 1.607 Millones De Euros

* Sabadell realizará una ampliación por un importe total máximo de 1.606.556.169 euros (1.085.510.925 acciones) con un tipo unitario de emisión de 1,480 euros por acción, "para mantener el Ratio de Capital Ordinario Tier 1.

* Sabadell cotizaba a 2,209 euros al cierre del jueves (lo que supondría un descuento del 33 por ciento) y a 2,486 euros el 11 de marzo (descuento del 40 por ciento), antes del anuncio preliminar de la operación.

* Los accionistas de Sabadell tendrán derecho de suscripción preferente de las acciones con una relación de suscripción de 3 acciones nuevas por cada 11 existentes.

* La emisión, que financia parcialmente la compra, está asegurada en su totalidad por Goldman Sachs, que actúa como entidad coordinadora global.

* Sabadell dijo que el resto de la operación "será financiada mediante tesorería y recursos equivalentes a la tesorería de Sabadell existentes".

* Sabadell dijo que la ampliación no estará vinculada al éxito de la oferta sobre TSB, por lo que los "recursos provenientes de la emisión podrán destinarse a cualquier operación corporativa o a otros fines corporativos generales de Banco Sabadell".

Avance De Resultados

* En el anuncio de la oferta, Sabadell añadió un avance preliminar de sus resultados en los primeros meses del año, señalando que "en líneas generales las principales partidas han seguido la dinámica de resultados de los últimos trimestres".

* El margen de intereses sigue creciendo respecto a los últimos trimestres, "favorecido por el menor coste de los depósitos y de la financiación mayorista", y se han registrado elevadas ganancias de operaciones financieras procedentes de la gestión de la cartera ALCO.

* Las comisiones netas se mantienen en niveles similares a los del segundo semestre de 2014 y el saldo de activos dudosos se sitúa por debajo del nivel del cierre del ejercicio 2014.

* La evolución financiera en lo que va de año está en línea con su plan estratégico 2014-2016.

* Se sigue observando una reactivación del crédito en PYMES y empresas. (Información de Tomás Cobos y Jesús Aguado; editado por Emma Pinedo)

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