ACTUALIZA 2-OHL reduce emisión de bonos a 325 mlns de euros

jueves 19 de marzo de 2015 18:54 CET
 

(Añade precio)

LONDRES, 19 mar (Reuters) - OHL redujo el jueves el tamaño de su emisión de bonos en 100 millones de euros a 325 millones que colocó con un fuerte descuento, tras encontrar dificultades para realizar una primera emisión a niveles más ajustados, dijo IFR un servicio de análisis financiero de Thomson Reuters.

Los coordinadores de la operación, Credit Suisse, RBS y UBS, habían anunciado inicialmente una emisión de 425 millones de euros en tres bonos a ocho años el martes por la mañana para fijar el precio posteriormente, estableciendo una horquilla de entre un 5,5% y 5,75% por la tarde.

Pero el jueves redujeron la emisión a 325 millones, y han tenido que subir la rentabilidad a 6,5 por ciento para un precio de 93,866. En el mercado secundario, donde han encontrado fuerte demanda, cotizaron posteriormente a 95,25.

Varias fuentes del mercado dijeron anteriormente que Credit Suisse aportó una garantía, al ofrecer un precio mínimo si no podía vender a un precio determinado. El banco sustituyó a Bank of America Merrill Lynch como colocador a última hora, al ofrecer vender el bono a un precio más alto.

Un portavoz de Crédit Suisse no quiso hacer comentarios.

Varios expertos del mercado especularon con que la garantía está en torno al nivel en el que primero se ofreció de forma informal a los inversores, 5,375 por ciento y 5,5 por ciento, antes de hablar formalmente sobre precios. No obstante, puede que los bancos hayan podido renegociar los términos con el emisor.

Varios banqueros de alto nivel argumentaron que esto era demasiado agresivo.

"Entiendo que quisieran tomar riesgos, pero asumir riesgos en este sector no tiene ningún sentido", dijo uno.   Continuación...